Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

Ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương tới thị trường Forex

Ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương tới thị trường Forex

Tham khảo thêm:

Vai trò của các ngân hàng trung ương trong thị trường forex

Topdanhgiasan.com – Các ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm chính trong việc duy trì lạm phát để nền kinh tế có thể tăng trưởng bền vững đồng thời đóng góp vào sự ổn định chung của hệ thống tài chính. Khi các ngân hàng trung ương xét thấy cần thiết, họ sẽ can thiệp vào thị trường tài chính theo “Khung chính sách tiền tệ” đã quy định. Các trader forex luôn theo sát và dự đoán việc ban hành các chính sách này bởi họ muốn có được lợi thế khi thị trường tiền tệ có động thái mới.

Bài viết này sẽ tập trung vào vai trò của các ngân hàng trung ương lớn và ảnh hưởng của chính sách của họ tới thị trường ngoại hối toàn cầu.

Ngân hàng trung ương là gì?

Ngân hàng Trung ương là các cơ quan độc lập của các quốc gia trên thế giới để quản lý các ngân hàng thương mại, ấn định lãi suất ngân hàng trung ương và thúc đẩy sự ổn định tài chính trong toàn quốc gia.

Dưới đây là cách các ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường tài chính:

    Nghiệp vụ thị trường mở: Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) mô tả quá trình các chính phủ mua và bán chứng khoán chính phủ (trái phiếu) trên thị trường mở để mở rộng hoặc thu hẹp lượng tiền trong hệ thống ngân hàng.

    Tỷ giá ngân hàng trung ương: Tỷ giá ngân hàng trung ương hay còn gọi là chiết khấu hoặc tỷ lệ quỹ liên bang, là tỷ lệ do Ủy ban chính sách tiền tệ đặt ra để làm tăng hoặc giảm hoạt động kinh tế. Điều này có vẻ khác với bình thường nhưng một nền kinh tế phát triển quá nóng sẽ dẫn đến lạm phát. Đây là mục đích của các ngân hàng trung ương khi duy trì lạm phát ở mức vừa phải.

Các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là người cho vay phương kế cuối cùng. Nếu một chính phủ có tỷ lệ nợ trên GDP khiêm tốn và không thể huy động được tiền thông qua đấu giá trái phiếu, ngân hàng trung ương có thể cho chính phủ vay tiền để giải quyết tình trạng thiếu thanh khoản tạm thời.

Niềm tin của các nhà đầu tư tăng lên khi ngân hàng trung ương là người cho vay cuối cùng. Các nhà đầu tư cảm thấy an tâm hơn khi các chính phủ đáp ứng các nghĩa vụ nợ của họ và điều này giúp giảm chi phí đi vay của chính phủ.

Các trader FX có thể theo dõi thông báo của ngân hàng trung ương thông qua lịch của ngân hàng trung ương.

Các ngân hàng trung ương lớn

Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)

Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)

Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)

Ngân hàng Dự trữ Liên bang hay “Fed” quản lý đồng tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới theo Khảo sát của Ngân hàng Trung ương Triennial, năm 2016. Các hành động của Fed không chỉ có ảnh hưởng tới đồng đô la Mỹ mà còn có ảnh hưởng tới các đồng tiền khác. Đây là lý do tại sao các động thái của Fed luôn nhận được sự quan tâm lớn. Mục tiêu của Fed là ổn định giá cả, tăng tối đa việc làm bền vững và duy trì lãi suất dài hạn ở mức trung bình.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Liên minh Châu Âu)

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Liên minh Châu Âu)

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Liên minh Châu Âu)

Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) không giống bất kỳ ngân hàng trung ương nào khác. ECB đóng vai trò là ngân hàng trung ương cho tất cả các quốc gia thành viên trong Liên minh châu Âu. ECB ưu tiên bảo vệ giá trị của đồng Euro và duy trì sự ổn định giá cả. Đồng Euro là đồng tiền được lưu hành nhiều thứ hai trên thế giới và được các trader forex theo dõi sát sao.

Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh hoạt động với tư cách là ngân hàng trung ương của Anh theo hai mục tiêu là ổn định tiền tệ và ổn định tài chính. Nước Anh quản lý hệ thống ngân hàng bằng mô hình Twin Peaks khi điều tiết ngành tài chính với “cơ quan cao nhất” là Cơ quan Quản lý tài chính (FCA) và Cơ quan Quản lý An toàn (PRA). Ngân hàng Anh điều tiết một cách thận trọng các dịch vụ tài chính khi yêu cầu các công ty phải nắm giữ nguồn vốn đầy đủ và có các biện pháp kiểm soát rủi ro thích hợp.

Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ưu tiên ổn định giá cả và hoạt động của hệ thống thanh toán và quyết toán. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã giữ lãi suất dưới 0 (lãi suất âm) trong nỗ lực quyết liệt nhằm phục hồi nền kinh tế. Lãi suất âm cho phép các cá nhân được trả tiền để vay tiền nhưng các nhà đầu tư không được khuyến khích gửi tiền vì họ sẽ phải chịu một khoản phí.

Trách nhiệm của ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương được thành lập để phục vụ cho các lợi ích cộng đồng. Mặc dù các quốc gia khác nhau sẽ có những trách nhiệm khác nhau nhưng các trách nhiệm chính của ngân hàng trung ương bao gồm:

1) Đạt được và duy trì sự ổn định giá cả: Các ngân hàng trung ương có nhiệm vụ bảo vệ giá trị của đồng tiền quốc gia. Các ngân hàng ổn định giá cả bằng việc duy trì mức lạm phát thấp trong nền kinh tế.

2) Thúc đẩy sự ổn định của hệ thống tài chính: Các ngân hàng trung ương buộc các ngân hàng thương mại phải thực hiện một loạt các cuộc kiểm tra căng thẳng để giảm rủi ro hệ thống trong lĩnh vực tài chính.

3) Thúc đẩy tăng trưởng cân bằng và bền vững trong nền kinh tế: Nhìn chung, có hai con đường chính ngạch để một quốc gia có thể kích thích nền kinh tế của mình, đó là thông qua Chính sách tài khóa (chi tiêu của chính phủ) hoặc chính sách tiền tệ (sự can thiệp của ngân hàng trung ương). Khi các chính phủ đã cạn kiệt ngân sách, các ngân hàng trung ương vẫn có thể khởi động chính sách tiền tệ nhằm kích thích nền kinh tế.

4) Giám sát và quản lý các tổ chức tài chính: Các ngân hàng trung ương được giao nhiệm vụ điều tiết và giám sát các ngân hàng thương mại vì lợi ích quốc gia.

5) Giảm thiểu thất nghiệp: Ngoài ổn định giá cả và tăng trưởng bền vững, các ngân hàng trung ương còn quan tâm đến việc giảm thiểu thất nghiệp. Đây là một trong những mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang.

Ngân hàng Trung ương và lãi suất

Các ngân hàng trung ương ấn định lãi suất ngân hàng trung ương và tất cả các lãi suất khác mà các cá nhân phải thanh toán đối với các khoản vay cá nhân, cho vay mua nhà, thẻ tín dụng, v.v., phát sinh từ lãi suất cơ bản này. Lãi suất ngân hàng trung ương là lãi suất áp dụng cho các ngân hàng thương mại muốn vay tiền từ ngân hàng trung ương trên cơ sở qua đêm.

Ảnh hưởng của lãi suất ngân hàng trung ương được mô tả trong hình dưới đây. Các ngân hàng thương mại áp dụng mức lãi suất cao hơn cho các cá nhân so với mức mà họ có thể đảm bảo với ngân hàng trung ương.

Ngân hàng Trung ương và lãi suất

Ngân hàng Trung ương và lãi suất

Các ngân hàng thương mại cần vay vốn từ ngân hàng trung ương để tuân thủ mô hình ngân hàng hiện đại có tên Ngân hàng Dự trữ Một phần. Các ngân hàng chấp nhận tiền gửi và cho vay có nghĩa là họ cần đảm bảo có đủ tiền mặt để phục vụ việc rút tiền hàng ngày, đồng thời cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư khác cần tiền mặt vay phần còn lại của khoản tiền gửi. Ngân hàng tạo ra doanh thu thông qua quá trình này bằng cách áp dụng lãi suất cho vay cao hơn trong khi trả lãi suất thấp hơn cho người gửi tiền.

Các ngân hàng trung ương sẽ xác định tỷ lệ phần trăm cụ thể của tất cả các khoản tiền từ người gửi (dự trữ) mà các ngân hàng được yêu cầu trích lập. Nếu ngân hàng thiếu khoản này, ngân hàng có thể vay từ ngân hàng trung ương với lãi suất qua đêm, dựa trên lãi suất hàng năm của ngân hàng trung ương.

Các trader FX theo dõi tỷ giá ngân hàng trung ương chặt chẽ vì chúng có tác động đáng kể đến thị trường ngoại hối. Các tổ chức và nhà đầu tư có xu hướng theo dõi lợi suất (lãi suất). Do đó, những thay đổi về tỷ lệ này sẽ dẫn đến việc các trader chuyển hướng đầu tư sang các quốc gia có lãi suất cao hơn.

Cách các ngân hàng trung ương tác động đến thị trường ngoại hối

Các trader FX thường phân tích các phát ngôn của thống đốc ngân hàng trung ương để tìm manh mối về việc liệu ngân hàng trung ương có khả năng tăng hoặc giảm lãi suất hay không. Ngôn ngữ được giải thích để gợi ý tăng/giảm tỷ lệ là Hawkish/Dovish (Phe diều hâu/Phe bồ câu). Những manh mối tinh tế này được gọi là “hướng dẫn chuyển tiếp” và có tiềm năng tác động đến thị trường ngoại hối.

Các trader tin rằng khi ngân hàng trung ương sắp bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, họ sẽ đặt một giao dịch mua bán dài hạn có lợi cho loại tiền đó. Khi các trader dự đoán xu hướng thị trường Dovish, ngân hàng trung ương sẽ tìm cách bán khống tiền tệ.

Để biết thêm thông tin về cơ chế này, bạn có thể tìm hiểu bài viết “Lãi suất và Thị trường ngoại hối”

Sự thay đổi của lãi suất ngân hàng trung ương mang lại cho các trader cơ hội giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ của hai quốc gia thông qua giao dịch linh hoạt. Các trader linh hoạt muốn nhận được lãi suất qua đêm khi giao dịch đồng tiền có lợi suất cao so với đồng tiền có lợi suất thấp.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 05
1
https://www.facebook.com/FxProGlobal
2
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
3
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
4
https://www.facebook.com/pg/SwissmesVN/posts/
5
https://www.facebook.com/FirstPrudentialMarkets
6
https://www.facebook.com/ThinkMarkets/
7
https://www.facebook.com/eToroVietnam
8
https://www.facebook.com/junomarkets/
11
https://www.facebook.com/INGOTBrokers
14
https://www.facebook.com/BDSwissEN/
15
https://www.facebook.com/ScopeMarkets.VN
18
https://www.facebook.com/MitradeVN
19
https://www.facebook.com/pocketoption/
20
https://www.facebook.com/xtreamforex.official/