Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

Các ngân hàng trung ương ảnh hưởng như nào tới thị trường Forex

Vai trò của các ngân hàng trung ương tới thị trường Forex

 

topdanhgiasan.com – Các ngân hàng trung ương chịu trách nhiệm chính trong việc duy trì lạm phát vì lợi ích của tăng trưởng kinh tế bền vững đồng thời đóng góp vào sự ổn định chung của hệ thống tài chính. Khi các ngân hàng trung ương thấy cần thiết, họ sẽ can thiệp vào thị trường tài chính theo “Khung chính sách tiền tệ” đã xác định từ trước. Việc thay đổi chính sách được các nhà giao dịch Forex theo dõi sát sao để tận dụng lợi thế từ biến động thị trường.

 

Bài viết này tập trung vào vai trò của các ngân hàng trung ương lớn và chính sách của họ ảnh hưởng như thế nào đến thị trường forex toàn cầu.

 

Ngân hàng Trung ương là gì

 

Ngân hàng Trung ương là các tổ chức độc lập được các quốc gia trên thế giới sử dụng để hỗ trợ quản lý ngành ngân hàng thương mại của họ, ấn định lãi suất ngân hàng trung ương và thúc đẩy sự ổn định tài chính trong cả nước.

 

Các ngân hàng trung ương can thiệp vào thị trường tài chính bằng cách áp dụng những điều sau đây:

 

·        Điều hành thị trường mở: Điều hành thị trường mở (OMO) mô tả quá trình các chính phủ mua và bán chứng khoán chính phủ (trái phiếu) trên thị trường mở, với mục đích mở rộng hoặc thu hẹp lượng tiền trong hệ thống ngân hàng.

·        Lãi suất ngân hàng trung ương: Lãi suất ngân hàng trung ương, thường được gọi là chiết khấu, hoặc lãi suất quỹ liên bang, do ủy ban chính sách tiền tệ đặt ra với mục đích tăng hoặc giảm hoạt động kinh tế. Điều này có vẻ phản trực quan, nhưng một nền kinh tế phát triển quá nóng sẽ dẫn đến lạm phát và đây là điều mà các ngân hàng trung ương hướng tới để duy trì ở mức vừa phải.

Các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng. Nếu một chính phủ có tỷ lệ nợ trên GDP khiêm tốn và không thể huy động được tiền thông qua đấu giá trái phiếu, thì ngân hàng trung ương có thể cho chính phủ vay tiền để đáp ứng tình trạng thiếu thanh khoản tạm thời của mình.

 

Ngân hàng trung ương đóng vai trò là người cho vay cuối cùng sẽ làm tăng niềm tin của nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái hơn khi các chính phủ sẽ đáp ứng các nghĩa vụ nợ của họ và điều này giúp giảm chi phí đi vay của chính phủ.

 

Các ngân hàng trung ương lớn

 

Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)

 

Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ)

Ngân hàng Dự trữ Liên bang hay “Fed” kiểm soát đơn vị tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới (USD) theo Khảo sát của Ngân hàng Trung ương Triennial, năm 2016. Các hành động của Fed không chỉ có ý nghĩa đối với đồng dollar Mỹ mà còn đối với các loại tiền tệ khác, đó là tại sao các hành động của Fed luôn thu hút sự quan tâm lớn. Fed đặt mục tiêu giá cả ổn định, việc làm bền vững và lãi suất dài hạn vừa phải.

 

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Liên minh Châu Âu)

 

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (Liên minh Châu Âu)

Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) không giống bất kỳ ngân hàng trung ương nào khác ở chỗ nó đóng vai trò là ngân hàng trung ương cho tất cả các quốc gia thành viên trong Liên minh Châu Âu. ECB ưu tiên bảo vệ giá trị của đồng Euro và duy trì sự ổn định giá cả. Đồng Euro là đồng tiền được lưu hành nhiều thứ hai trên thế giới và do đó, được các nhà giao dịch Forex chú ý.

 

Ngân hàng Anh

 

Ngân hàng Anh

Ngân hàng Anh hoạt động với tư cách là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và có hai mục tiêu: ổn định tiền tệ và ổn định tài chính. Vương quốc Anh hoạt động bằng cách sử dụng mô hình tài chính lưỡng đỉnh (Twin Peaks) để điều tiết ngành tài chính với một “đỉnh” là Cơ quan quản lý tài chính (FCA) và cơ quan điều tiết Prudential (PRA). Ngân hàng Trung ương Anh điều tiết một cách thận trọng các dịch vụ tài chính bằng cách yêu cầu các công ty như vậy phải nắm giữ đủ vốn và có các biện pháp kiểm soát rủi ro thích hợp.

 

Ngân hàng Nhật Bản

 

Ngân hàng Nhật Bản

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ưu tiên ổn định giá cả, ổn định hệ thống thanh toán và quyết toán. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã giữ lãi suất dưới 0 (lãi suất âm) trong một nỗ lực quyết liệt nhằm phục hồi nền kinh tế. Lãi suất âm cho phép các cá nhân được trả tiền để vay tiền, nhưng các nhà đầu tư không được phân chia để gửi tiền vì điều này sẽ phải chịu một khoản phí.

 

Trách nhiệm của ngân hàng trung ương

 

Các ngân hàng trung ương được thành lập để thực hiện nhiệm vụ phục vụ lợi ích công cộng. Mặc dù các trách nhiệm có thể khác nhau giữa các quốc gia, nhưng các trách nhiệm chính bao gồm:

 

1) Đạt và duy trì sự ổn định giá cả: Các ngân hàng trung ương có nhiệm vụ bảo vệ giá trị của đồng tiền của họ. Điều này được thực hiện bằng cách duy trì mức lạm phát khiêm tốn trong nền kinh tế.

 

2) Thúc đẩy ổn định hệ thống tài chính: Các ngân hàng trung ương buộc các ngân hàng thương mại phải trải qua một loạt các thử thách căng thẳng để giảm rủi ro hệ thống trong lĩnh vực tài chính.

 

3) Thúc đẩy tăng trưởng cân bằng và bền vững trong nền kinh tế: Nhìn chung, có hai con đường chính mà một quốc gia có thể kích thích nền kinh tế của mình. Đó là thông qua Chính sách tài khóa (chi tiêu của chính phủ) hoặc chính sách tiền tệ (sự can thiệp của ngân hàng trung ương). Khi các chính phủ đã cạn kiệt ngân sách, các ngân hàng trung ương vẫn có thể bắt đầu chính sách tiền tệ nhằm kích thích nền kinh tế.

 

4) Giám sát và điều tiết các tổ chức tài chính: Các ngân hàng trung ương được giao nhiệm vụ điều tiết và giám sát các ngân hàng thương mại vì lợi ích công cộng.

 

5) Giảm tỷ lệ thất nghiệp: Ngoài ổn định giá cả và tăng trưởng bền vững, các ngân hàng trung ương có thể quan tâm đến việc giảm tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một trong những mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

 

Các ngân hàng trung ương và lãi suất

 

Các ngân hàng trung ương ấn định lãi suất ngân hàng trung ương và tất cả các loại lãi suất khác mà các cá nhân phải trả đối với các khoản vay cá nhân, cho vay mua nhà, thẻ tín dụng,… đều phát sinh từ lãi suất cơ bản này. Lãi suất ngân hàng trung ương là lãi suất được tính cho các ngân hàng thương mại muốn vay tiền từ ngân hàng trung ương trên cơ sở lãi qua đêm.

 

Ảnh hưởng của lãi suất ngân hàng trung ương được mô tả dưới đây qua việc các ngân hàng thương mại tính một mức lãi suất cho các cá nhân cao hơn mức mà họ có thể đảm bảo với ngân hàng trung ương.

 

Các ngân hàng trung ương và lãi suất

Tham khảo thêm:

Các ngân hàng thương mại cần phải vay vốn từ ngân hàng trung ương để tuân thủ một hình thức ngân hàng hiện đại được gọi là Ngân hàng Dự trữ Phân đoạn. Các ngân hàng chấp nhận tiền gửi và cho vay có nghĩa là họ cần đảm bảo rằng có đủ tiền mặt để phục vụ việc rút tiền hàng ngày, đồng thời cung cấp cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư khác cần tiền mặt vay phần còn lại của khoản tiền gửi. Ngân hàng tạo ra doanh thu thông qua quá trình này bằng cách tính lãi suất cho vay cao hơn trong khi trả lãi suất thấp hơn cho người gửi tiền.

 

Các ngân hàng trung ương sẽ xác định tỷ lệ phần trăm cụ thể của tất cả các khoản tiền của người gửi tiền (dự trữ) mà các ngân hàng được yêu cầu trích lập và nếu ngân hàng thiếu khoản này, ngân hàng có thể vay từ ngân hàng trung ương với lãi suất qua đêm, dựa trên lãi suất hàng năm.

 

Các nhà giao dịch Forex luôn theo dõi chặt chẽ lãi suất của ngân hàng trung ương vì chúng có thể có tác động đáng kể đến thị trường Forex. Các tổ chức và nhà đầu tư có xu hướng chạy theo lợi tức (lãi suất) và do đó, những thay đổi về tỷ lệ này sẽ dẫn đến việc các nhà giao dịch chuyển hướng đầu tư sang các quốc gia có lãi suất cao hơn.

 

Các ngân hàng trung ương tác động như nào đến thị trường Forex

 

Các nhà giao dịch Forex thường đánh giá các bài phát biểu của chủ tịch ngân hàng trung ương để tìm manh mối về việc ngân hàng trung ương có khả năng tăng hoặc giảm lãi suất hay không.  Việc gợi ý tăng/giảm lãi suất được gọi theo tiếng anh là Hawkish/Dovish. Những manh mối tinh tế này được gọi là “chỉ báo” và có tiềm năng làm biến động thị trường forex.

 

Khi các nhà giao dịch tin rằng ngân hàng trung ương sắp bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất thì họ sẽ thực hiện giao dịch mua dài hạn có lợi cho đồng tiền đó. Ngược lại, khi các nhà giao dịch dự đoán quan điểm “ôn hòa” từ ngân hàng trung ương sẽ tìm cách bán khống tiền tệ.

 

Sự thay đổi của lãi suất ngân hàng trung ương mang lại cho các nhà giao dịch cơ hội giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ của hai quốc gia thông qua chiến lược “carry trade”. Các nhà giao dịch theo chiến lược này sẽ lợi dụng lãi suất qua đêm để giao dịch một loại tiền tệ có lợi suất cao so với một loại tiền tệ có lợi suất thấp.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 11
1
https://www.facebook.com/derivdotcom
2
https://www.facebook.com/pepperstonevn/?ref=page_internal
3
https://www.facebook.com/CHMarketsVietnam
4
https://www.facebook.com/RacForex.Vietnam
6
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
7
https://www.facebook.com/itslfxofficial/?ref=page_internal
8
4.3/5
https://www.facebook.com/FxProGlobal
12
https://www.facebook.com/binomovt
13
https://www.facebook.com/londonexvietnam/?ref=page_internal
14
https://www.facebook.com/remitano
15
https://www.facebook.com/Trade-TIME-102279399021494
16
https://www.facebook.com/octafx
17
https://www.facebook.com/spectrepage/
19
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
Giải đấu demo Money Racing – Cuộc đua kim tiền
Giải đấu demo Money Racing – Cuộc đua kim tiền
Top Sàn, Review Sàn, Đánh Giá Sàn, Chọn Sàn
© Copyright 2021 topdanhgiasan.com