Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá forex

Top đánh giá sàn – Chính sự chênh lệch về lãi suất mới khiến tỷ giá forex thay đổi và từ đó làm cho một loại tiền tệ này trở nên hấp dẫn hơn một loại tiền tệ khác.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá forex

Tham khảo thêm:

Không có thị trường tài chính nào bộc lộ được nhiều điều đang diễn ra trong cộng đồng giao dịch toàn cầu tại một thời điểm bất kỳ như thị trường forex, nhưng về cuối cùng, tỷ giá forex lại chính là kết quả của lực cung và cầu.

Giá của một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác liên tục dịch chuyển do sự thay đổi tương ứng giữa các lực lượng cung và cầu. Vì vậy, có thể nói rằng giá trị của tiền tệ không bị ảnh hưởng bởi một lực duy nhất, mà bởi nhiều lực. Các lực này thường chia thành ba loại:

  • Tâm lý thị trường
  • Những yếu tố kinh tế
  • Điều kiện chính trị

Tâm lý thị trường thúc đẩy tỷ giá forex như thế nào?

  • Mua khi còn là tin đồn, bán khi có tin chính thức
  • Dịch chuyển vốn sang các kênh chất lượng
  • Dịch chuyển vốn sang các kênh an toàn
  • Xu hướng dài hạn

Một trong những điều khó hiểu nhất của thị trường forex là ảnh hưởng của tâm lý thị trường đối với giá của một loại tiền tệ. Vì yếu tố này không liên quan đến báo cáo tài chính hoặc các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương, cho nên các nhà giao dịch forex sẽ gặp khó khi cố gắng “tiêu hóa” vấn đề này.

Đôi khi tâm lý thị trường sẽ bị tác động chỉ vì cách diễn đạt của một ngân hàng trung ương nào đó khi tuyên bố chính sách hoặc giọng điệu trong bài phát biểu, nhưng giới giao dịch forex sẽ nhanh chóng chuyển sang tâm thế “diều hâu” (ủng hộ thắt chặt tiền tệ) hoặc “ôn hòa” (chủ trương nới lỏng tiền tệ) và từ đó tạo tác động tâm lý đến tỷ giá forex.

Các kiểu tâm lý thị trường được phân loại như sau:

Mua khi còn là tin đồn, bán khi có tin chính thức

Giá của một loại tiền tệ thường phản ánh tác động của một sự kiện hay hành động cụ thể trước khi điều đó xảy ra và khi sự kiện dự kiến đó đã ​​xảy ra, các trader sẽ phản ứng theo hướng ngược lại.

Dịch chuyển vốn sang các kênh an toàn

Các nhà đầu tư forex thường sẽ muốn bảo toàn giá trị tài sản của mình thông qua một loại tiền tệ trú ẩn an toàn trong thời gian xảy ra các sự kiện bất ổn trên quốc tế. Trong lúc diễn ra sự kiện này, các nhà đầu tư cho rằng những loại tiền tệ đó sẽ được coi là mạnh hơn so với các đồng tiền khác vốn dĩ yếu hơn.

Dịch chuyển vốn sang các kênh chất lượng

Khi thị trường có xu hướng rõ ràng, giới đầu tư sẽ tìm kiếm các loại tiền tệ mang lại lợi nhuận cao nhất. Đây thường được gọi là dòng vốn “chuộng rủi ro”. Nói cách khác, khi đó các nhà đầu tư sẽ sẵn sàng chấp nhận gia tăng rủi ro để thu về khoản lãi cao hơn. Trong giai đoạn thị trường biến động bất định, tâm lý nhà đầu tư có thể chuyển sang “e sợ rủi ro” trở lại, và khi đó họ sẽ bán các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn hoặc “rủi ro hơn” để rót vốn vào các loại tiền tệ có lợi suất thấp hơn hoặc “an toàn hơn”.

Xu hướng dài hạn

Cho dù là vì xu hướng kinh tế hay chính trị, thường thì một số đồng tiền nhất định sẽ di chuyển theo xu hướng dài hạn, qua đó thu hút sự chú ý của những nhà đầu tư theo chu kỳ dài hạn. Vì giá tiền tệ không bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh doanh hoặc mùa tăng trưởng nên một số nhà đầu tư “cá mập” sẽ tìm cách khai thác xu hướng dài hạn của loại tiền tệ đó.

Những yếu tố kinh tế nào thúc đẩy diễn biến giá forex?

  • Số liệu kinh tế
  • Chính sách kinh tế
  • Điều kiện kinh tế
  • Tăng trưởng kinh tế và sức khỏe
  • Thâm hụt hoặc thặng dư ngân sách chính phủ
  • Cán cân thương mại và xu hướng thị trường

Các yếu tố hoặc sự kiện kinh tế quan trọng làm thúc đẩy hành động giá thường bắt nguồn từ các cơ quan chính phủ, ngân hàng trung ương và các tổ chức doanh nghiệp lớn trong khối tư nhân. Đó có thể là các sự kiện báo cáo được lên lịch thường kỳ, họp báo, thông cáo tin tức, bài phát biểu và các bài chia sẻ trên phương tiện truyền thông.

Các yếu tố ảnh hưởng kinh tế được phân loại như sau:

Số liệu kinh tế

Mặc dù tất cả các số liệu kinh tế đều có tác động nhất định đến thị trường forex trong thời gian ngắn, nhưng sẽ có một vài loại số liệu lại có ảnh hưởng mạnh mẽ hơn đến đà chuyển động của thị trường. Những số liệu này thường sẽ “xoay tua” với nhau, qua đó mỗi loại số liệu sẽ có cơ hội thu hút sự chú ý trên thị trường.

Ví dụ, giới trader sẽ chú trọng nhiều hơn vào báo cáo GDP thay vì báo cáo doanh số bán lẻ khi vấn đề tăng trưởng kinh tế tổng thể đang nóng sốt. Đôi khi, báo cáo về số lượng thất nghiệp hàng tuần sẽ tạo lực thay đổi giá tiền tệ nhiều hơn so với báo cáo việc làm hàng tháng.

Trong những điều kiện nhất định, dữ liệu kinh tế sẽ có thể ảnh hưởng đến một loại tiền tệ hơn là quyết định của ngân hàng trung ương. Đôi khi, ngân hàng trung ương có thể đưa ra quyết định không thay đổi chính sách, nhưng nếu báo cáo về thị trường lao động đạt kết quả tốt hơn dự kiến thì điều đó ​​có thể khiến giá tăng cao hơn do các nhà đầu tư đặt cược trước cho triển vọng thay đổi chính sách trong tương lai gần.

Cách dễ nhất để hiểu được điều này là hãy giả định rằng khẩu vị rủi ro và sở thích của các trader sẽ biến thiên liên tục.

Chính sách kinh tế

Chính sách kinh tế bao gồm chính sách tài khóa của chính phủ (ngân sách/kế hoạch chi tiêu) và chính sách tiền tệ (phương tiện gây ảnh hưởng đến mức cung và tỷ giá tiền tệ của ngân hàng trung ương chính phủ, được phản ánh thông qua mức lãi suất).

Các chính sách của chính phủ và ngân hàng trung ương thường có thể thay đổi vì cả hai đều có xu hướng xác định một vấn đề rồi sau đó cố gắng khắc phục vấn đề đó bằng cách cung cấp các biện pháp kích thích tài khóa khẩn cấp (Chính phủ) hoặc cắt giảm lãi suất (các Ngân hàng Trung ương).

Những động thái này thường mất thời gian để phát huy tác dụng trong nền kinh tế, nhưng các nhà giao dịch forex không nhất thiết phải đợi điều này xảy ra. Họ sẽ phản ứng với động thái ban đầu của chính phủ hoặc ngân hàng trung ương, sau đó thực hiện các phép điều chỉnh.

Diễn biến giá của EUR/USD vào tháng 06/2021 đã cho thấy rõ các chính sách của ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng như thế nào đến hướng giá của một cặp forex. Đồng tiền chung euro đã lao dốc trong tháng đó khi Cục Dự trữ Liên bang thay đổi giọng điệu sang hướng quyết liệt thắt chặt hơn bằng cách dời ngày tăng lãi suất tiếp theo. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vẫn giữ lãi suất ổn định và không vạch ra kế hoạch về thời điểm chấm dứt chính sách nới lỏng tiền tệ.

Điều kiện kinh tế

Các điều kiện kinh tế được phân ra thành một số loại điều kiện chung chung, thường được thúc đẩy bởi các sự kiện dài hạn. Nói cách khác, nếu thị trường xuất hiện một sự kiện có kết quả báo cáo yếu kém thì đó sẽ không được coi là “điều kiện kinh tế”. Tuy nhiên, giả sử như xu hướng việc làm yếu kém hoặc số liệu lạm phát tăng mạnh thì sẽ được liệt vào nhóm “điều kiện kinh tế”.

Mặc dù nếu các kết quả báo cáo gây bất ngờ trong ngắn hạn thì có thể khiến giá biến động một hay hai ngày hoặc dịch chuyển ngược với xu hướng, nhưng các xu hướng dài hạn hơn thể hiện qua dữ liệu kinh tế thường sẽ thúc đẩy sóng chuyển động dài hạn của loại tiền tệ đang xét.

Tốc độ tăng trưởng và sức khỏe nền kinh tế

Các loại báo cáo như tổng sản phẩm quốc nội (GDP), số lượng việc làm, doanh số bán lẻ, công suất sản xuất và các báo cáo khác sẽ bộc lộ chi tiết về tốc độ tăng trưởng kinh tế và sức khỏe của một quốc gia. Giới đầu tư thường sẽ có nhu cầu giao dịch các loại tiền tệ của những nền kinh tế tốt nhất.

Thâm hụt hoặc thặng dư ngân sách chính phủ

Nói một cách đơn giản, chiến lược giảm bớt thâm hụt ngân sách thường sẽ tác động tốt đến giá trị của đồng tiền. Thâm hụt ngân sách của chính phủ càng lớn thì nhìn chung là càng không tốt. Các báo cáo này có xu hướng gây ảnh hưởng lâu dài hơn đến giá tiền tệ. Các kiểu báo cáo đó thường không gây ra sóng biến động ngắn hạn cho đến khi chúng đạt đến mức cao nhất hoặc mức đỉnh kỷ lục.

Cán cân thương mại và xu hướng thị trường

Giới đầu tư forex thường theo dõi rất sát sao cân thương mại và xu hướng thị trường. Thặng dư và thâm hụt được coi là các chỉ số đánh giá khả năng cạnh tranh của nền kinh tế quốc gia. Một lần nữa, các báo cáo này thường sẽ giúp thúc đẩy xu hướng dài hạn của một loại tiền tệ đang xét.

Các điều kiện chính trị ảnh hưởng đến tỷ giá forex như thế nào?

Các điều kiện chính trị nội bộ, trong khu vực và trên quốc tế có thể có ảnh hưởng sâu sắc đến giá tiền tệ. Biến động chính trị và bất ổn có thể có tác động tiêu cực đến nền kinh tế của một quốc gia, nhưng nếu một đảng phái chính trị cầm quyền có trách nhiệm về mặt tài chính thì có thể sẽ tạo tác động tích cực.

Một quốc gia trong khu vực có thể thúc đẩy lợi ích tích cực hoặc tiêu cực đối với quốc gia láng giềng khác và từ đó ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền của quốc gia đó.

Tại sao đại dịch có thể gây biến động trên thị trường forex?

Giới giao dịch forex đã học được một bài học cay đắng rằng đại dịch có thể là nguồn cơn gây biến động giá. Vào năm 2020 khi đại dịch COVID-19 gây chấn động nền kinh tế toàn cầu, sân chơi này đã được san bằng trên toàn thế giới.

Khi tất cả các nền kinh tế đều suy yếu cùng một lúc, giá trị của tất cả các đồng tiền lớn đều lao dốc. Tuy nhiên, giới trader đã cố gắng duy trì mối quan hệ tương quan giữa các cặp forex chính, nhưng trong một thời gian ngắn, dòng vốn của nhà đầu tư đã chảy vào Dollar Mỹ để bảo toàn giá trị. Trước đó, bài viết này đã có đoạn nêu rằng hành vi như vậy là do nhà đầu tư muốn tìm kênh trú ẩn an toàn, hoặc dịch chuyển vốn sang các kênh đầu tư chất lượng.

Hầu hết các ngân hàng trung ương và chính phủ các nước đều thực hiện những bước giống nhau, cụ thể là giảm sâu lãi suất cho vay và ồ ạt bơm vào thị trường tài chính một lượng tiền mặt khổng lồ.

Khi môi trường thay đổi và các nền kinh tế bắt đầu ổn định và mở cửa trở lại, điều kiện giao dịch từ đó đã được cải thiện, nhưng giờ đây giới trader lại tập trung hơn vào triển vọng tăng trưởng GDP, tình trạng gia tăng lạm phát làm tăng cao hoạt động sản xuất tại các nhà máy, mà quan trọng nhất là lãi suất nội địa.

Chênh lệch lãi suất xác định sức mạnh của các loại tiền tệ

Tất cả các yếu tố được đề cập trước đó trong bài viết này sẽ rất hữu hiệu khi dùng để xác định xu hướng biến động ngắn hạn và dài hạn, nhưng cuối cùng, tất cả đều phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất hoặc chênh lệch lợi suất trái phiếu chính phủ. Chính mức chênh lệch lãi suất đã thúc đẩy diễn biến tỷ giá forex và làm cho một loại tiền tệ này trở nên hấp dẫn hơn một loại tiền tệ khác.

Khi điều kiện kinh tế được cải thiện, lợi suất trái phiếu chính phủ có xu hướng tăng. Lợi suất ở những nền kinh tế cải thiện tốt nhất sẽ có xu hướng tăng nhanh hơn những nền kinh tế khác. Vì nguồn tiền đầu tư sẽ luôn tìm đến các kênh sinh lợi tức cao nhất nên các nhà đầu tư sẽ mua đồng tiền với mức lợi suất hấp dẫn nhất.

Trường hợp ví dụ rõ ràng nhất về tác động của mức chênh lệch lãi suất trong việc thúc đẩy giá của một loại tiền tệ chính là ở cặp forex USD/JPY.

Vào giữa năm 2021, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ra thông báo rằng họ đang tiến gần hơn giai đoạn tăng lãi suất, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thông báo họ vốn đang cân nhắc về các biện pháp kích thích bổ sung. Tại Mỹ, lợi suất đã tăng sau tin tức này, từ đó nới rộng mức chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ và lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản, mà điều này lại làm cho Dollar Mỹ trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 05
1
https://www.facebook.com/FxProGlobal
2
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
3
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
4
https://www.facebook.com/pg/SwissmesVN/posts/
5
https://www.facebook.com/FirstPrudentialMarkets
6
https://www.facebook.com/ThinkMarkets/
7
https://www.facebook.com/eToroVietnam
8
https://www.facebook.com/junomarkets/
11
https://www.facebook.com/INGOTBrokers
14
https://www.facebook.com/BDSwissEN/
15
https://www.facebook.com/ScopeMarkets.VN
18
https://www.facebook.com/MitradeVN
19
https://www.facebook.com/pocketoption/
20
https://www.facebook.com/xtreamforex.official/