Chỉ số S&P 500 là gì? Bạn biết bao nhiêu về các số liệu? Các chỉ số thị trường chứng khoán trên toàn thế giới là những chỉ số rất mạnh mẽ về sức khỏe của các nền kinh tế trên toàn cầu và ở các quốc gia cụ thể. Tại Hoa Kỳ, S&P 500, chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones và Nasdaq Composite là ba chỉ số được giới truyền thông và nhà đầu tư theo dõi rộng rãi nhất. Ngoài ba chỉ số này, có khoảng 5.000 chỉ số khác trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Với rất nhiều chỉ số, thị trường Hoa Kỳ có một loạt các phương pháp luận và phân loại có thể phục vụ cho nhiều mục đích. Các phương tiện truyền thông thường đưa tin thường xuyên trong ngày về chuyển động của ba chỉ số hàng đầu và cung cấp những tin tức quan trọng. Các nhà quản lý đầu tư sử dụng các số liệu làm điểm chuẩn để báo cáo hiệu suất.
Đồng thời, tất cả các nhà đầu tư đều sử dụng chỉ số này như một chỉ số hoạt động và hướng dẫn phân bổ danh mục đầu tư. Các chỉ số này cũng hình thành cơ sở của việc đầu tư chỉ số thụ động, thường chủ yếu thông qua các quỹ giao dịch trao đổi theo dõi một chỉ số cụ thể.
S&P 500 là gì và công ty nào nằm trong chỉ số này?
S&P 500 là gì?
Chỉ số Standard & Poor’s 500 (thường được gọi là S&P 500) là chỉ số của 500 công ty hàng đầu về chứng khoán Hoa Kỳ, được lựa chọn chủ yếu dựa trên giá trị vốn hóa thị trường, nhưng cũng xem xét các yếu tố khác, bao gồm thanh khoản, giao dịch công khai, lĩnh vực hoạt động, năng lực tài chính và lịch sử giao dịch.
Chỉ số S&P 500 chiếm khoảng 80% tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nhìn chung, S&P 500 là một chuẩn mực tốt cho thị trường chứng khoán và nền kinh tế Hoa Kỳ.
Dữ liệu về S&P 500
| Phương pháp tính | Tính theo trọng số thị trường có điều chỉnh yếu tố thả nổi |
| Điều chỉnh thành phần chỉ số định kỳ vào | Tháng 3, 6,9,12 |
| Chỉ số theo dữ liệu | Thời gian thực |
| Ngày có giá trị đầu tiên | 03/01/1928 |
| Ngày ra mắt đầu tiên | 04/03/1957 |
Các chỉ số thường được tính theo giá trị vốn hóa thị trường hoặc theo giá. Chỉ số S&P 500 là một chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường. Do đó, mỗi cổ phiếu trong chỉ số được thể hiện dưới dạng phần trăm tổng vốn hóa thị trường của nó. Nói cách khác, nếu giá trị vốn hóa thị trường tổng hợp của tất cả 500 công ty trong S&P 500 giảm 10%, giá trị của chỉ số cũng sẽ giảm 10%.
Những công ty nào nằm trong S&P 500?
S&P 500 sẽ được xem xét và điều chỉnh 3 tháng một lần vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12 hàng năm. Tính đến thời điểm viết bài này (ngày 10 tháng 8 năm 2020), S&P 500 bao gồm:
- 505 công ty lớn nhất trên thị trường Hoa Kỳ theo vốn hóa thị trường
- Tổng vốn hóa thị trường cao tới 28,4 nghìn tỷ USD
Danh sách hiện tại gồm 10 công ty lớn nhất trong S&P 500 (sắp xếp theo vốn hóa thị trường):
| 1. Apple Inc. | 5. Alphabet Inc A | 8. Berkshire Hathaway B |
| 2. Microsoft Corp | 6. Alphabet Inc C | 9. Procter & Gamble |
| 3. Amazon.com Inc | 7. Johnson & Johnson | 10. Visa Inc A |
| 4. Facebook Inc A |
Chỉ số S&P 500 được tạo ra như thế nào?
Standard & Poor’s lần đầu tiên đưa ra chỉ số này vào năm 1923. Tuy nhiên, 30 năm sau chỉ số S&P 500 được Standard & Poor’s chính thức ra mắt vào ngày 4 tháng 3 năm 1957. McGraw-Hill mua lại chỉ số S&P 500 vào năm 1966. S&P 500 hiện được phát triển và cập nhật bởi S&P Dow Jones Indices, chủ sở hữu lớn nhất trong số đó là McGraw-Hill Financial, cùng với CME Group và News Corp, thuộc sở hữu của Dow Jones.
Ngoài S&P 500, McGraw Hill phát hành một số chỉ số chứng khoán khác như S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 và S&P Composite 1500. S&P 500 là một chỉ số trọng số vốn với nhiều ký hiệu giao dịch như: ^GSPC, INX và $ SPX.
Ngay từ đầu, công nghệ vào thời điểm đó đã cho phép chỉ số được tính toán theo thời gian thực và được niêm yết công khai. Chỉ số S&P 500 được sử dụng rộng rãi như một công cụ để tính toán vốn hóa thị trường tổng thể của cổ phiếu, bao gồm cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị.Các cổ phiếu cấu thành được sử dụng để tính chỉ số S&P 500 được chọn bởi ban giám đốc, tương tự như chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones. Nhưng điều khiến S&P 500 khác biệt so với một số chỉ số khác là nó phải tuân theo các luật và quy định nghiêm ngặt để đảm bảo tính minh bạch và công bằng. Khi xem xét việc bổ sung cổ phiếu mới, hội đồng quản trị đánh giá giá trị của một công ty thông qua tám tiêu chí cơ bản:
- Vốn hóa thị trường
- Tính thanh khoản
- Trụ sở công ty
- Số lượng cổ phiếu công khai với công chúng
- Nhóm ngành
- Năng lực tài chính
- Thời gian niêm yết giao dịch
- Công ty niêm yết
Hội đồng quản trị chọn các công ty đại diện cho các lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế Hoa Kỳ để tính toán chỉ số S&P 500. Để được đưa vào danh sách tính toán S&P 500, mỗi công ty phải đáp ứng các yêu cầu về tính đủ điều kiện, tính lưu động:
- Vốn hóa thị trường> = 4 tỷ đô la
- Tỷ lệ giá trị thương mại thị trường tính theo USD / Vốn hóa thị trường điều chỉnh> = 1
- Khối lượng hàng tháng phải> = 250.000 trong 6 tháng liên tục kết thúc vào ngày đánh giá.
Ngoài ra, các cổ phiếu được chọn phải được niêm yết công khai trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE Arca hoặc NYSE MKT) hoặc NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market hay the NASDAQ Capital Market).
Kiểm tra hiệu suất của S&P 500 dưới đây:
| Ngày | Giá đóng cửa | Sự kiện quan trọng |
| 03/01/1950 | 16.66 | Đóng cửa thấp kỷ lục, mức đóng cửa đầu tiên |
| 04/06/1968 | 100.38 | Lần đầu tiên trên 100 |
| 19/10/1987 | 224.84 | BLACK MONDAY |
| 09/10/2007 | 1.565,15 | Đóng cửa cao nhất trước khủng hoảng tài chính |
| 13/10/2008 | 1.003,35 | Mức tăng % lớn nhất (11,6%) |
| 12/07/2019 | 3.013,77 | Lần đóng đầu tiên trên 3.000 |
| 19/02/2019 | 3.393,52 | Mức cao kỷ lục mới |
| 12/03/2020 | 2.480,64 | Mức giảm% lớn nhất kể từ Back Monday, thị trường rơi vào xu hướng giảm giá mạnh |
| 23/03/2020 | 2.237,40 | Mức giảm kỷ lục |
Nên đầu tư vào chỉ số S&P 500 hay vào các công ty riêng lẻ?
Hiệu suất đầu tư vào S&P 500 trong những năm gần đây
Khi chọn một tài sản đầu tư, cho dù đó là một cổ phiếu riêng lẻ hay một chỉ số, điều quan trọng là bạn phải lường trước những rủi ro tiềm ẩn và phần thưởng mà bạn sẽ phải đối mặt. Một công cụ hiệu quả được nhiều nhà đầu tư và quỹ chuyên nghiệp sử dụng là xem xét hiệu suất đầu tư lịch sử của một tài sản và so sánh nó với các tài sản khác.
Hiện tại, theo dữ liệu mới nhất từ S&P Global, trang web chính thức của chỉ số, hiệu suất đầu tư của S&P 500 và so sánh của nó với chỉ số Dow Jones Industrial Average như sau:
| S&500 | DJIA | |
| Hiệu suất đầu tư từ đầu năm 2020 đến 8/8/2020 (YTD) (chỉ tính Giá thị trường) | 3,37% | -3,87% |
| Hiệu suất đầu tư từ đầu năm 2020 đến 8/8/2020 (YTD) (tổng cộng giá+cổ tức) |
4,93%
|
-2,50%
|
| Hiệu suất đầu tư từ đầu Q3.năm 2020 đến 8/8/2020 (QTD)(chỉ tính Giá thị trường) | 8,10% | 6,28% |
| Hiệu suất đầu tư từ đầu Q3.năm 2020 đến 8/8/2020 (QTD)(tổng cộng giá+ cổ tức) |
8,27%
|
6,48%
|
Hiệu suất lịch sử của S&P 500 kể từ năm 2000 như sau:
| Năm | Hiệu suất | Năm | Hiệu suất | Năm | Hiệu suất |
| 2019 | 31,10% | 2012 | 15,88% | 2005 | 4,79% |
| 2018 | -4,41% | 2011 | 2,07% | 2004 | 10,82% |
| 2017 | 21,94% | 2010 | 14,87% | 2003 | 28,72% |
| 2016 | 11,93% | 2009 | 27,11% | 2002 | -22,27% |
| 2015 | 1,31% | 2008 | -37,22% | 2001 | -11,98% |
| 2014 | 13,81% | 2007 | 5,46% | 2000 | -9,11% |
| 2013 | 32,43% | 2007 | 15,74% |
Lợi ích khi đầu tư vào S&P 500 là gì?
Nhiều chuyên gia sẽ thường xuyên khuyên bạn rằng đầu tư vào các chỉ số là một lựa chọn an toàn, thụ động và mang lại lợi nhuận thấp hơn nhiều so với đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ. Điều này đúng nếu bạn hoàn toàn có khả năng phân tích và lựa chọn các công ty tốt hơn và có đủ tài chính để chấp nhận rủi ro.
Dưới đây là những lợi ích lớn nhất của việc đầu tư vào một chỉ số như S&P 500:
- Lợi ích lớn nhất của việc đầu tư vào chỉ số S&P 500 là bạn đang đầu tư vào các công ty vốn hóa lớn có trong S&P 500. Các công ty này thường được coi là ổn định hơn, hoặc được biết đến nhiều hơn. Nó được coi là ít rủi ro hơn và có xu hướng thay đổi giá trị cổ phiếu theo thời gian.
- Một lợi ích khác của việc đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 là sự phân bổ vốn đã đa dạng, dựa trên nhiều lĩnh vực trong các ngành. Bản chất của thị trường chứng khoán là không thể đoán trước, vì vậy việc đa dạng hóa danh mục đầu tư là rất quan trọng.
- Nhiều nhà đầu tư quỹ chỉ số thích đầu tư vào các quỹ chỉ số thụ động (như S&P 500) và không phải dành hơn vài giờ mỗi năm để xem xét danh mục đầu tư của họ vì hội đồng quản trị S&P 500 đã thực hiện công việc khó khăn cho họ. Đồng thời, các nhà đầu tư cổ phiếu của các công ty cá nhân cần phải hiểu rõ về hoạt động kinh doanh của công ty, báo cáo lãi lỗ, bảng cân đối kế toán, các tỷ lệ tài chính, chiến lược, quản lý, v.v.
- Trên thực tế, Warren Buffett là một người tin tưởng lớn vào giá trị của chỉ số S&P 500 đến nỗi nhà đầu tư thiên tài thậm chí còn hướng dẫn người được ủy thác tài sản của mình đầu tư 90% số tiền của mình vào các quỹ tương hỗ. S&P 500. Ông từng nói trên On The Money của CNBC rằng: “Hãy nhất quán mua các quỹ chỉ số giá rẻ S&P 500”, đặc biệt là khi nói đến các quỹ chỉ số giá rẻ S&P 500. Tăng cường tiết kiệm khi nghỉ hưu: “Nó luôn có ý nghĩa nhất”, ông nói.
Chỉ bạn và một nhà lập kế hoạch tài chính đủ năng lực mới có thể quyết định cách tiếp cận nào là tốt nhất cho tình huống của bạn. Nói chung, đầu tư vào các quỹ chỉ số tốt hơn đầu tư vào các cổ phiếu riêng lẻ vì chi phí thấp, không yêu cầu nghiên cứu liên tục về báo cáo thu nhập của công ty và gần như chắc chắn cho kết quả “trung bình”, tốt hơn nhiều so với thời gian và chi phí của bạn ‘d phải trả cho các khoản đầu tư xấu “học phí đắt đỏ”.
Xem thêm
- USD/JPY đi xuống theo đà giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ
- Các nhà quản lý muốn tăng cường quản lý thị trường tiền số
- Chi tiết về thị trường chứng khoán Mỹ và mức độ đầu tư của cổ phiếu Mỹ vào Việt Nam như thế nào?
Bạn có được nhận cổ tức khi đầu tư vào S&P 500?
Câu trả lời là có! Khi bạn đầu tư vào S&P 500, bạn không đầu tư trực tiếp vào chỉ số mà thông qua một công cụ (mà chúng tôi sẽ đề cập trong Phần 3). Lợi tức đầu tư của bạn sẽ bao gồm cổ tức được trả trong năm.
Giá của chỉ số S&P 500 đại diện cho tổng lợi nhuận, bao gồm cả thay đổi giá và cổ tức. Lợi tức cổ tức của S&P 500 được tính bằng cách lấy tỷ trọng cổ tức cả năm được báo cáo gần đây nhất của mỗi công ty trong chỉ số và chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Lợi nhuận được công bố và tính toán hàng ngày bởi Standard & Poor’s và các phương tiện truyền thông tài chính khác.
Tính đến tháng 3 năm 2020, tỷ suất cổ tức của S&P 500 là 2,31%, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử là 4,32% và gần mức thấp nhất mọi thời đại là 1,11% được quan sát vào tháng 8 năm 2000.
Những điều cần lưu ý khi đầu tư vào S&P 500?
Bạn có thể không đầu tư vào S&P, nhưng bạn luôn có thể bắt chước hiệu suất của nó bằng cách tự mình mua các cổ phiếu tương tự trong S&P 500.
Trên thực tế, nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng S&P 500 như một chỉ số kinh tế leading (một chỉ báo dự đoán, không phải là một chỉ báo tụt hậu) về hiệu quả kinh tế của Hoa Kỳ. Nếu các nhà đầu tư tin tưởng vào nền kinh tế, họ sẽ mua cổ phiếu.
Nếu bạn đang sử dụng S&P 500 như một lbenchmark, tốt nhất hãy để ý đến nó:
- Các thị trường nước ngoài, bao gồm cả các thị trường mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ, vì S&P 500 chỉ đo lường chứng khoán Mỹ.
- Thị trường trái phiếu Standard & Poor’s cũng xếp hạng tín dụng cho trái phiếu. Khi giá cổ phiếu tăng, giá trái phiếu giảm. Có nhiều loại trái phiếu khác nhau. Trái phiếu cung cấp một mức độ thanh khoản để bôi trơn nền kinh tế Hoa Kỳ và cũng có tác động rất lớn đến lãi suất thế chấp.
Làm sao để đầu tư vào S&P 500?
Bạn có thể đầu tư trực tiếp vào S&P 500?
Đừng. Bạn không thể đầu tư trực tiếp vào S&P 500, nhưng bạn luôn có thể đầu tư thông qua các quỹ / công cụ gián tiếp.
Bao nhiêu tiền để đầu tư vào S&P 500?
Không có số tiền tối thiểu cần thiết để bắt đầu đầu tư vào hầu hết các thị trường, bao gồm cả chỉ số S&P 500. Số tiền tối thiểu thường phụ thuộc vào nhà đầu tư cá nhân và đủ để họ đạt được một số mức độ đa dạng hóa có thể chấp nhận được để xây dựng danh mục đầu tư chứng khoán tốt.
Tuy nhiên, bạn cũng cần phải thực sự kiểm tra các yêu cầu của nhà môi giới của bạn. Các nhà môi giới khác nhau có các quy tắc khác nhau. Giá tối thiểu cho một số giống phổ biến từ $ 0 đến $ 3.000.
Hầu hết các quỹ tương hỗ có yêu cầu đầu tư tối thiểu khi bạn đầu tư vào quỹ chỉ số.
Ví dụ,Vanguard S&P 500 Index Fund đầu tư vào các công ty thuộc S&P 500 sẽ là một khoản đầu tư đúng đắn cho hầu hết các nhà đầu tư mới trên thị trường chứng khoán. Quỹ tương hỗ này yêu cầu khoản đầu tư ban đầu ít nhất là 3.000 đô la, đây là điều điển hình cho các quỹ có yêu cầu đầu tư tối thiểu.
Nếu bạn không có nhiều tiền để đầu tư nhưng vẫn muốn những lợi ích đa dạng hóa của các quỹ chỉ số hoặc được quản lý tích cực, bạn có thể đầu tư vào các quỹ trao đổi – giống như cổ phiếu – chẳng hạn như quỹ đóng hoặc quỹ trao đổi (ETF).
Ví dụ: SPDR S&P 500 ETF hoạt động về cơ bản giống như Quỹ chỉ số Vanguard S&P 500, nhưng không có yêu cầu tối thiểu vì nó là một quỹ ETF. Nếu giá hiện tại của quỹ là 200 đô la cho mỗi quỹ, bạn hoàn toàn có thể mua 1 cổ phiếu ETF với giá 200 đô la thông qua tài khoản môi giới của mình, cộng với % hoa hồng.
Công cụ phổ biến nhất để đầu tư vào S&P 500
Như đã đề cập ở trên, bạn không thể thực sự đầu tư vào bản thân chỉ số S&P 500, nhưng bạn có thể đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 thay vì mua hơn 500 cổ phiếu riêng lẻ (dù sao thì thành phần chỉ số cũng luôn được phân bổ theo chu kỳ). Bạn có thể mua quỹ Mutual Fund (Quỹ tương hỗ) hoặc ETF. Cả hai quỹ đều theo dõi S&P 500 giống nhau và hoạt động tương tự nhau, nhưng có một số điểm khác biệt chính mà bạn cần lưu ý.
Các quỹ tương hỗ thường được giữ trong một khoảng thời gian tương đối dài. Chúng chỉ được giao dịch thông qua công ty phát hành sau khi thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều EST mỗi ngày. Một số quỹ thậm chí có số tiền đầu tư tối thiểu và yêu cầu thời gian đầu tư tối thiểu. Rút tiền sớm có thể bị phạt. Ưu điểm là bạn có thể mua chứng chỉ quỹ với cùng số tiền (chẳng hạn như $ 500, $ 600) mà không cần hoa hồng giao dịch.
ETF giao dịch theo cách tương tự như cổ phiếu trên sàn giao dịch và/hoặc nhà môi giới. Giá liên tục thay đổi trong ngày do các thương nhân mua và bán. Hầu hết các công ty môi giới lớn đều cho phép bạn giao dịch miễn phí mà không cần hoa hồng. Không có thời hạn nắm giữ tối thiểu hoặc số tiền mua tối thiểu, ngoại trừ việc bạn phải mua ít nhất 1 cổ phiếu ETF và phải mua toàn bộ cổ phiếu. Trong một số trường hợp, ETF có thể có tỷ lệ chi phí thấp hơn, có thể được mua thông qua các nhà môi giới như Public.com và được nhiều nhà giao dịch ưa chuộng vì phí thấp và không có hoa hồng.
Đối với hầu hết mọi người, ETF hấp dẫn hơn trong S&P 500. Tuy nhiên, quỹ tương hỗ cũng có những lợi thế của chúng. Bạn cần quyết định cái nào tốt hơn cho danh mục đầu tư của mình.
Các quỹ S&P 500 phổ biến và uy tín nhất hiện nay
Khi bạn đang lựa chọn giữa ETF và quỹ tương hỗ, bạn có thể chọn quỹ phù hợp sau khi so sánh phí, thời gian nắm giữ, số tiền tối thiểu, thuế và hơn thế nữa. Dưới đây là các quỹ S&P. Chỉ số 500 và phí hiện tại:
Quỹ tương hỗ phổ biến:
Schwab tính phí 0,02% cho Quỹ chỉ số Schwab S&P 500 (SWPPX) với khoản đầu tư tối thiểu là 100 đô la.
Fidelity chỉ tính phí 0,015% đối với cổ phiếu Spartan S&P 500 Index Investor Class (FXAIX) không có số tiền đầu tư tối thiểu.
Quỹ Vanguard 500 Index Fund (VFINX)có mức phí là 0,14% với mức tối thiểu là 3.000 đô la.
Qũy ETF phổ biến:
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) có phí 0,03% / năm
iShares Core S&P 500 (IVV) là 0,04%.
Quỹ SPDR S&P 500 ETF (SPY) của State Street Global Advisors là quỹ ETF S&P 500 lớn nhất và lâu đời nhất với tỷ lệ chi phí là 0,0945%.
