Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

ECN/STP trong Forex

ECN/STP trong Forex

Xem thêm:

ECN/STP trong Forex

Topdanhgiasan.com – ECN là cụm từ viết tắt cho “Electronic Communication Network” (mạng truyền thông điện tử”. ECN cho phép trader cá nhân tương tác trực tiếp với ngân hàng. Sau đó, ngân hàng sẽ cùng các sàn môi giới giao dịch lớn đặt lệnh cho thay cho trader. Do cơ chế khớp lệnh của công nghệ ECN, các lệnh ngược lại của người chơi trên thị trường sẽ được khớp tự động. Giao dịch được hoàn tất…

ECN là cụm từ viết tắt cho “Electronic Communication Network” (mạng truyền thông điện tử”. ECN cho phép trader cá nhân tương tác trực tiếp với ngân hàng. Sau đó, ngân hàng sẽ cùng các sàn môi giới giao dịch lớn đặt lệnh cho thay cho trader.

Do cơ chế khớp lệnh của công nghệ ECN, các lệnh ngược lại của người chơi trên thị trường sẽ được khớp tự động. Giao dịch được hoàn thành khi đáp ứng được một số tham số nhất định, chẳng hạn như giá, số lượng và loại công cụ tài chính.

Tuy nhiên, hiện tại, thị trường Forex nhỏ lẻ vẫn chưa có khả năng vận hành công nghệ ECN “thực sự” do thiếu tính thanh khoản trong một hệ thống khép kín. Đó là lý do khiến không tồn tại hệ thống ECN thuần túy. Tuy nhiên, khái niệm này lại rất phù hợp với mô hình ECN/STP. Với mô hình ECN/STP, các hoạt động tương tác liên quan tới lệnh của trader được đặt với sàn môi giới hoặc sử dụng cơ chế STP.

STP là viết tắt của “Straight Through Processing” (xử lý thẳng). Phương thức khớp lệnh này không yêu cầu tương tác thủ công trong toàn bộ thời gian diễn ra giao dịch. Mọi hoạt động bao gồm xử lý, phân bổ, đặt trước, khớp lệnh, và thanh toán đều được tự động hóa.

Cơ chế được kích hoạt trong trường hợp không có đối tác đứng ở đầu bên kia giao dịch để thực hiện lệnh đã đặt trong hệ thống ECN nội bộ nhưng lại có một lệnh đối ứng phù hợp từ một nhà cung cấp thanh khoản (LP) bên ngoài. Khi đó, STP sẽ được áp dụng để gửi yêu cầu khớp lệnh tới nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài kia.

Thông thường, các ngân hàng lớn sẽ đóng vai trò là các nhà cung cấp thanh khoản. Điều kiện khớp lệnh sẽ tốt hơn khi số lượng các nhà cung cấp thanh khoản tăng lên. Nhờ sự cạnh tranh giữa các nhà cung cấp thanh khoản, lệnh được đặt sẽ được khớp với mức giá tốt nhất.

Để đảm bảo bạn đang sử dụng công nghệ ECN/STP chứ không phải công nghệ STP hay làm việc với Nhà cái, bạn cần kiểm tra các yếu tố sau:

– Lệnh giới hạn*, được đặt trong khoảng DAB*, giúp duy trì mức giá tốt nhất cho tới giao dịch được lấp đầy hoặc nhường vị trí cho một lệnh giới hạn khác với mức giá tốt hơn.

* Lệnh giới hạn là viết tắt cho các loại lệnh như Lệnh chốt lời, Lệnh giới hạn bán, Lệnh giới hạn mua như được thể hiện trong Độ sâu thị trường (Mức II);

* DAB là từ viết tắt thể hiện chênh lệch giữa giá Mua tốt nhất và giá Bán tốt nhất (đề xuất).

Bạn có thể điều chỉnh khoảng giá DAB một cách chặt hơn bằng cách sử dụng một số công cụ tài chính có thanh khoản kém. Khi đó, bạn có thể giảm DAB ở mức trung bình 70 pip xuống DAB 10 pip bằng cách duy trì Lệnh giới hạn 10 pip so với giá ở chiều ngược lại. Khi đặt lệnh (nhưng không bắt buộc phải khớp lệnh), bạn có thể gây tác động tới Mức giá tốt nhất và giảm DAB. Tuy nhiên, bạn cần đảm bảo kịp thời dịch chuyển Lệnh giới hạn của mình.

– Hai lệnh giới hạn ngược nhau được đặt trong khoảng giá DAB với cùng mức giá mở cửa sẽ được khớp ngay lập tức. Khi đó, Lệnh Bán của bạn sẽ được thực hiện hỏi bán. Các tham số như khối lượng giao dịch, các lệnh đang đợi và tốc độ khớp lệnh đều cần phải được xem xét.

Tuân thủ các điều kiện trên là đặc điểm của mô hình ECN/STP.

Nguyên tắc khớp lệnh theo mô hình ECN/STP

Khi lệnh giao dịch của bạn được gửi tới Nhà cung cấp thanh khoản thông qua cơ chế STP, lệnh đó có thể được khớp theo một số kiểu, tùy thuộc vào loại lệnh.

Các lệnh giới hạn:

  • Được điền đầy đủ hoặc một phần;
  • Được khớp ở mức đã nêu hoặc tốt hơn với trượt giá dương;
  • Bị từ chối

Các lệnh thị trường:

  • Được điền đầy đủ hoặc một phần;
  • Được khớp ở mức đã nêu hoặc tốt hơn với mức trượt giá bất kỳ;
  • Bị từ chối.

Đánh giá dựa trên những thực tế này, có thể thấy lệnh thị trường vừa có thể có trượt giá âm, vừa có thể có trượt giá dương. Trong khi đó, lệnh giới hạn được khớp ở mức giá đã nêu và chỉ có trượt giá dương.

Tuy nhiên, công nghệ ECN/STP không đảm bảo thực hiện các lệnh giới hạn ở mức giá đã đặt bởi cơ chế khớp lệnh ECN/STP chịu ảnh hưởng trực tiếp bởi thời gian khớp lệnh, khối lượng giao dịch và hàng lệnh đợi xử lý. Điều này xảy ra vào những thời điểm thanh khoản thấp lúc thị trường sắp mở hoặc sắp đóng, hoặc khi có biến động thị trường lớn do các tin tức kinh tế quan trọng được tung ra.

Ngoài mô hình nhà cái mà ở đó, lệnh giới hạn mua được khớp ở mức giá hỏi bán và lệnh giới hạn bán được đặt ra ở mức giá chào mua thì các sàn môi giới giao dịch ECN/STP (chẳng hạn như FXOpen) còn có xu hướng tuân thủ theo mô hình khớp lệnh chứng khoán thực sự. Tại đó, các lệnh giới hạn mua sẽ đi tới GIÁ MUA ở cấp II và các lệnh giới hạn bán sẽ đi tới GIÁ BÁN. Cụ thể:

* Các lệnh bán trên thị trường được khớp ngược với các lệnh giới hạn mua.

* Các lệnh mua trên thị trường được khớp ngược với các lệnh giới hạn bán.

Do đó, sự cố khớp lệnh giới hạn mua tại giá bán và khớp lệnh giới hạn bán ở giá mua có thể xảy ra. Những trường hợp như vậy sẽ giúp trader thu được lợi lớn. Chúng sẽ làm tăng giá trị kỳ vọng của việc thực hiện các lệnh giới hạn và mang lại cho trader lợi nhuận khá lớn.

Có thể nói, công nghệ ECN/STP đã trở thành một bước tiến hợp lý trong sự phát triển của hệ thống môi giới. Giải pháp sáng tạo này đã góp phần đưa toàn bộ giao dịch ngoại hối lên một tầm cao mới, giúp đem lại năng suất cao hơn và cạnh tranh hơn. Công nghệ ECN/STP hiện đang được công ty FXOpen cung cấp và hiện đang giành được sự quan tâm của nhiều trader trên toàn thế giới. Bạn cũng nên tìm hiểu thêm về dịch vụ hàng đầu này của công ty để đánh giá được những ưu điểm của mô hình khớp lệnh này.

Top đánh giá sàn

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

0 Góp ý
Inline Feedbacks
View all comments
Subscribe
Notify of
guest

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 11
1
https://www.facebook.com/derivdotcom
2
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
3
https://www.facebook.com/itslfxofficial/?ref=page_internal
4
https://www.facebook.com/pepperstonevn/?ref=page_internal
5
https://www.facebook.com/CHMarketsVietnam
6
https://www.facebook.com/RacForex.Vietnam
8
4.3/5
https://www.facebook.com/FxProGlobal
12
https://www.facebook.com/remitano
13
https://www.facebook.com/Trade-TIME-102279399021494
14
https://www.facebook.com/binomovt
15
https://www.facebook.com/londonexvietnam/?ref=page_internal
16
https://www.facebook.com/spectrepage/
17
https://www.facebook.com/octafx
20
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
Giải đấu demo Money Racing – Cuộc đua kim tiền
Giải đấu demo Money Racing – Cuộc đua kim tiền
Top Sàn, Review Sàn, Đánh Giá Sàn, Chọn Sàn
© Copyright 2021 topdanhgiasan.com