Là một nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối không thể không biết đến cái tên FCA, nhất là khi nó trở thành một trong những tiêu chí để nhà đầu tư lựa chọn nhà môi giới ngoại hối uy tín thì FCA càng được quan tâm. Là một tổ chức trực tiếp giám sát và kiểm soát hoạt động của các nhà môi giới ngoại hối, FCA đã xây dựng các chính sách bảo vệ tối ưu cho quyền lợi của các nhà đầu tư, đảm bảo thị trường hoạt động hiệu quả, minh bạch và công bằng. Với giấy phép FCA, uy tín của nhà môi giới được cải thiện đáng kể. Đây cũng là lý do tại sao hầu hết các nhà môi giới ngoại hối cố gắng xin giấy phép từ cơ quan này.
Vậy FCA là gì? FCA bảo vệ các nhà đầu tư như thế nào? Vâng, trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau làm rõ những vấn đề này.
FCA là gì?
FCA – Financial Conduct Authority, tên tiếng Việt là Cơ quan Kiểm soát Tài chính, là một cơ quan quản lý dịch vụ tài chính tại Vương Quốc Anh. Tiền thân của FCA chính là FSA (Financial Services Authority – Cơ quan Dịch vụ Tài chính).
Vào ngày 19 tháng 12 năm 2012, Đạo luật Dịch vụ Tài chính của Vương quốc Anh có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2013, đồng thời chính thức bãi bỏ hoạt động của FSA do cơ quan này thất bại trong cuộc khủng hoảng toàn cầu năm 2008. Do đó, Đạo luật tạo ra một khuôn khổ quy định mới cho các dịch vụ tài chính ở Vương quốc Anh, đặc biệt là Ngân hàng Trung ương Anh sẽ trở thành tổ chức chịu trách nhiệm về sự ổn định tài chính và tạo ra một cấu trúc quy định mới trong đó các chức năng của FSA sẽ được chuyển sang ba các tổ chức khác nhau, Bao gồm Ủy ban Chính sách Tài chính của Ngân hàng Trung ương Anh, nơi giám sát an ninh vi mô và vĩ mô, đồng thời đối phó với rủi ro hệ thống
Cơ quan quản lý bảo mật của Ngân hàng Anh có chức năng ban hành các quy định về bảo mật tài chính Cơ quan cuối cùng là FCA. Trách nhiệm chính của FCA là đảm bảo các dịch vụ tài chính. Dịch vụ tài chính và thị trường tài chính hoạt động theo hướng có lợi cho cả người tiêu dùng và các công ty thành viên, đồng thời khuyến khích cạnh tranh lành mạnh trên thị trường.
Hiện tại, FCA quản lý hơn 59.000 công ty dịch vụ tài chính, trong đó có 18.000 công ty cũng được FCA quản lý tài chính một cách thận trọng.
FCA là một cơ quan chính phủ độc lập được tài trợ bởi các khoản phí được tính cho các công ty mà nó quy định, nhưng vẫn chịu trách nhiệm trước Bộ tài chính Vương quốc Anh.
Xem thêm: Tín hiệu trái chiều cho triển vọng giá Ether
Mục tiêu hoạt động
Các mục tiêu chiến lược của FCA là đảm bảo rằng các thị trường tài chính của Vương quốc Anh hoạt động tốt, công bằng và hiệu quả, với các mục tiêu cụ thể sau:
Bảo vệ khách hàng: FCA đảm bảo mức độ bảo vệ thích hợp cho các nhà đầu tư trên thị trường tài chính.
Bảo vệ thị trường tài chính: Bảo vệ và củng cố tính toàn vẹn của hệ thống tài chính Vương quốc Anh.
Thúc đẩy cạnh tranh: Khuyến khích các công ty và dịch vụ tài chính cạnh tranh bình đẳng trên thị trường vì lợi ích của các nhà đầu tư.
Điều kiện để được cấp phép từ FCA
FCA cấp phép cho nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau, bao gồm:
- Ngân hàng, tổ chức tín dụng
- Công ty quản lý yêu cầu bồi thường
- Công ty tín dụng tiêu dùng
- Tiền điện tử và các tổ chức thanh toán
- Fintech và các công ty đổi mới
- Công ty bảo hiểm và môi giới bảo hiểm
- Quỹ tương hỗ
- Các công ty bảo hiểm nhân thọ và lương hưu
- Công ty quản lý đầu tư
Trong số đó, các điều kiện để mỗi loại hình công ty xin giấy phép FCA là khác nhau. Đối với các nhà môi giới ngoại hối, để được FCA quản lý và ủy quyền, các công ty này phải đáp ứng các điều kiện cực kỳ khó khăn:
Điều kiện về nguồn vốn tối thiểu
Tại Vương quốc Anh, có 3 loại giấy phép liên quan đến dịch vụ môi giới ngoại hối, mỗi loại có yêu cầu vốn tối thiểu khác nhau:
- Giấy phép đại lý: Dành cho các nhà môi giới hoạt động với tư cách là nhà tạo lập thị trường. Yêu cầu vốn tối thiểu để có được giấy phép đại lý là 730.000 bảng Anh
- Giấy phép trung gian: Giấy phép này dành cho các nhà môi giới STP với yêu cầu vốn tối thiểu là 125.000 bảng Anh.
- Giấy phép môi giới hạn chế: Các nhà môi giới có giấy phép này không được phép nắm giữ tiền của khách hàng và chỉ có thể tiếp thị và bán các sản phẩm tài chính. Trong trường hợp này, yêu cầu vốn tối thiểu là 50.000 bảng Anh.
Các nhà môi giới ngoại hối đã có giấy phép đại lý và giấy phép trung gian có quyền cung cấp cho khách hàng của họ một nền tảng giao dịch cho các hợp đồng chênh lệch ngoại hối (CFD), cổ phiếu, hàng hóa … đại lý hoặc trung gian.
FCA áp đặt mức vốn tối thiểu để đảm bảo một công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình.
Điều kiện về con người
Kinh nghiệm và trình độ của nhân sự là chìa khóa thành công của một công ty, đây cũng là một trong những điều kiện bắt buộc của FCA đối với môi giới. Để có được giấy phép, nhà môi giới phải chọn những người nắm giữ các vị trí quan trọng nhất trong công ty, những người này phải vượt qua bài kiểm tra của FCA và phải được FCA chấp thuận trước khi nhà môi giới đáp ứng các điều kiện giấy phép yêu cầu.
Xem thêm: GBP/USD hình thành mô hình tam giác tăng dần
Quy định về bên trong Vương Quốc Anh
Giám đốc điều hành (Chief Executive Officer) đại diện cho “bộ não” của một công ty, và Giám đốc tuân thủ (Chief Compliance Officer) đại diện cho việc kiểm soát các quy định của công ty. FCA yêu cầu cả hai đều phải có trụ sở tại Vương quốc Anh, không phải chi nhánh hoặc văn phòng ở quốc gia khác và cả hai đều phải vượt qua bài kiểm tra tính phù hợp để nhà môi giới mới được cấp phép từ FCA.
Kế hoạch kinh doanh
Đây cũng là một trong những điều kiện quan trọng nhất và một nhà môi giới phải chuẩn bị một kế hoạch kinh doanh hợp lý để được FCA cấp phép.
Ngoài ra, tùy theo quy mô của từng công ty, FCA còn áp dụng một số tiêu chí khác về doanh thu, công nghệ, quy tắc tuân thủ và đội ngũ kế toán.
Các sàn ngoại hối được kiểm soát như thế nào bởi FCA?
Để đảm bảo một thị trường hiệu quả, minh bạch và công bằng, FCA giám sát tất cả các quy tắc ứng xử và ứng xử của tất cả các nhà môi giới được cấp phép. Cụ thể, các nhà môi giới này phải tuân thủ một số quy định của FCA, như sau:
Tách biệt quỹ của khách hàng: Tất cả các khoản tiền gửi của nhà đầu tư phải được giữ riêng biệt với tài khoản công ty để đảm bảo rằng tiền không được sử dụng để thanh toán chi phí hoạt động hoặc đầu tư của công ty môi giới. Ngoài ra, tiền của nhà đầu tư phải được gửi vào một ngân hàng có uy tín.
Báo cáo và kiểm toán: Các nhà môi giới phải đáp ứng các nghĩa vụ báo cáo và kiểm toán đối với các nhà đầu tư và FCA. Đối với nhà đầu tư, nhà môi giới phải cung cấp báo cáo tài khoản hàng tháng (bao gồm số dư, lịch sử giao dịch, v.v.). Đối với FCA, các nhà môi giới được yêu cầu cung cấp báo cáo an toàn vốn hàng ngày, báo cáo tài chính hàng tháng và báo cáo tài chính hàng quý và hàng năm đã được kiểm toán.
Tuyên bố rủi ro: Tất cả các nhà môi giới được FCA cấp phép phải đưa ra cảnh báo rủi ro ngoại hối cho tất cả khách hàng của họ.
Tỷ lệ đòn bẩy: Đòn bẩy là một vấn đề rất quan trọng trong đầu tư ngoại hối, dưới sự kiểm soát của FCA, các nhà môi giới không thể cung cấp cho nhà đầu tư đòn bẩy quá mức. Đòn bẩy càng cao thì rủi ro tài khoản của họ càng lớn.
Dịch vụ khách hàng: Đây là một trong những quy định chặt chẽ của FCA, ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi của nhà đầu tư. Các nhà môi giới được FCA quy định phải luôn hoạt động trên nguyên tắc “lấy khách hàng làm trung tâm”, có nghĩa là các nhà môi giới không được làm bất cứ điều gì gây thiệt hại đến tài sản của khách hàng, bao gồm: thao túng giá thị trường, tham gia giao dịch thị trường, v.v. chống lại khách hàng. FCA sẽ giải quyết các hành vi đó hành xử rất nghiêm khắc. Ngoài ra, thông tin cá nhân của khách hàng phải được bảo mật và không được công khai, bán hoặc sử dụng cho mục đích bất chính.
Ngoài các nguyên tắc bắt buộc trên, các nhà môi giới được FCA cấp phép còn phải tuân thủ một số quy định, chẳng hạn như: đội ngũ quản lý phải là người có đủ năng lực để đưa ra quyết định tốt nhất, cung cấp cho FCA thông tin về đội ngũ quản lý, kế hoạch kinh doanh , lời chứng thực của khách hàng bồi thường
Với các quy định và kiểm soát nghiêm ngặt như vậy, FCA đã đạt được thành công các mục tiêu hoạt động của mình. Bằng chứng là kể từ cuộc khủng hoảng toàn cầu năm 2008, các thị trường tài chính ở Anh đã hoạt động hiệu quả và minh bạch một cách đáng kể.
Xem thêm: “Phao cứu sinh” để củng cố danh mục đầu tư
Kết luận
Hiện tại FCA có thể được ví như “lá bùa hộ mệnh” của các nhà môi giới ngoại hối, chỉ cần có được giấy phép của tổ chức này thì mức độ uy tín của nhà môi giới sẽ được nâng lên rất nhiều. Dưới các quy định chặt chẽ và sự kiểm soát chặt chẽ của FCA, nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm khi mở tài khoản giao dịch với nhà môi giới Forex được cơ quan này cấp phép. Tuy nhiên, đây chỉ là một trong nhiều tiêu chí khác để lựa chọn nhà môi giới Forex, ngoài việc được cấp phép bởi FCA, nhà đầu tư cũng nên chọn nhà môi giới cung cấp nền tảng và điều kiện giao dịch tốt. Một nhà môi giới Forex uy tín phù hợp với nhu cầu đầu tư sẽ là bước đầu tiên dẫn đến thành công của nhà giao dịch trong thị trường này.
