Trang chủ
|
Kiến thức
|
Fed là gì? Nhiệm vụ của Fed

Fed là gì? Nhiệm vụ của Fed

Nếu bạn là người yêu thích và quan tâm đến lĩnh vực tài chính thì không thể không nghe đến cái tên Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Có thể nói, mỗi lần tổ chức này công bố lãi suất hay báo cáo đều được rất nhiều người quan tâm, tại sao chúng ta lại quan tâm đến thể chế này?

Khái niệm Fed là gì?

Cục Dự trữ Liên bang (FED) là gì? Đây là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. Nó thực hiện chính sách tiền tệ để quản lý lạm phát, tối đa hóa việc làm và ổn định lãi suất. Cục Dự trữ Liên bang giám sát ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ và cung cấp các dịch vụ tài chính cho chính phủ Hoa Kỳ. Ngoài ra, nhiệm vụ của cơ quan thúc đẩy sự ổn định của hệ thống tài chính.

Mặc dù các thành viên của Fed đều do Quốc hội bổ nhiệm, nhưng cấu trúc quy định của Fed khiến nó trở nên độc lập và độc lập về mặt chính trị. Điều này khiến nó trở thành công ty mạnh nhất trong nền kinh tế Hoa Kỳ và thế giới.

Cục Dự trữ Liên bang thành lập thế nào?

Woodrow Wilson đã thành lập Cục Dự trữ Liên bang để đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính năm 1907. Ông tin rằng các cuộc khủng hoảng tài chính, các ngân hàng thất bại và phá sản sẽ tiếp tục mà không có phản ứng phù hợp. Ông khuyến khích thành lập Ủy ban tiền tệ quốc gia để tìm ra các giải pháp phù hợp. Do đó, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Dự trữ Liên bang vào năm 1913.

Quốc hội ban đầu đã thiết kế Fed “để tạo ra Ngân hàng Dự trữ Liên bang, cung cấp tiền linh hoạt, cung cấp phương tiện tái chiết khấu thương phiếu, thiết lập sự giám sát hiệu quả và hiệu quả hơn đối với ngành ngân hàng Hoa Kỳ và các mục đích khác.” Kể từ đó, Quốc hội đã ban hành Luật mở rộng của Quyền hạn và Mục đích của Cục Dự trữ Liên bang.

Xem thêm

Ai là điều hành Fed?

Các ngân hàng thương mại sẽ quản lý Fed bằng cách giữ cổ phần trong 12 ngân hàng của Fed. Quyền sở hữu này không mang lại cho họ bất kỳ quyền lực nào vì họ không thể bỏ phiếu

Tổng thống, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Quốc hội không chấp thuận quyết định của Fed, mặc dù các thành viên hội đồng quản trị được bầu bởi tổng thống và được Quốc hội phê chuẩn. Điều này cho phép các quan chức được bầu kiểm soát hướng đi dài hạn của Fed, thay vì hoạt động hàng ngày của Fed.

Cơ cấu hệ thống

Để hiểu cách thức hoạt động của Fed, bạn phải hiểu cấu trúc của nó. Hệ thống Dự trữ Liên bang bao gồm ba thành phần:

Hội đồng thống đốc gồm bảy thành viên điều hành toàn bộ hệ thống của Fed. Họ chỉ đạo chính sách tiền tệ và thiết lập tỷ lệ chiết khấu và yêu cầu dự trữ cho các ngân hàng thành viên. Các nhà kinh tế nhân viên cung cấp tất cả các phân tích.
12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang Khu vực làm việc với ban giám đốc để giám sát các ngân hàng thương mại trên toàn quốc. Họ cũng thực hiện chính sách và duy trì giám sát các ngân hàng này.
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) giám sát hoạt động của các thị trường mở. Những người này bao gồm: bảy thành viên hội đồng quản trị, chủ tịch của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, và bốn trong số 11 chủ tịch ngân hàng khu vực còn lại. FOMC họp tám lần một năm.

Quốc hội tạo ra các cấu trúc hội đồng quản trị của Fed để có thể đảm bảo sự độc lập của nó khỏi chính trị. Các thành viên hội đồng quản trị phục vụ các nhiệm kỳ khác nhau, mỗi người có nhiệm kỳ 14 năm. Tổng thống chỉ định một người mới hai năm một lần. Thượng viện Hoa Kỳ ủng hộ họ. Nếu nó diễn ra theo đúng kế hoạch, cả tổng thống và đảng đa số trong Quốc hội sẽ không thể kiểm soát hội đồng quản trị.

Nhiệm vụ của Fed là gì?

Cục Dự trữ Liên bang có 4 chức năng:

Chức năng rõ ràng nhất của Fed là quản lý lạm phát. Đây là một phần không thể thiếu và rất quan trọng trong nền kinh tế của một quốc gia, và Fed cũng thúc đẩy việc làm tối đa và đảm bảo rằng lãi suất duy trì ở mức vừa phải theo thời gian.
Cục Dự trữ Liên bang giám sát và điều chỉnh các ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ để bảo vệ người tiêu dùng.
Duy trì sự ổn định của thị trường tài chính và hạn chế các cuộc khủng hoảng có thể xảy ra.
Cục Dự trữ Liên bang cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho các ngân hàng khác, chính phủ Hoa Kỳ và các ngân hàng nước ngoài.

Quản lý lạm phát

Fed sử dụng lạm phát cốt lõi hoặc tỷ lệ lạm phát không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động – làm thước đo cho sự thành công của nó. Họ cũng khuyến khích việc làm cho mọi người và lãi suất ổn định. Tỷ lệ cơ bản, loại bỏ giá thực phẩm và khí đốt, thường giống như tỷ lệ quỹ liên bang. Cục Dự trữ Liên bang thông báo vào ngày 27 tháng 8 năm 2020, rằng họ sẽ chấp nhận sự gia tăng lạm phát trong ngắn hạn nếu nó dẫn đến việc làm cao hơn. Fed sử dụng Chỉ số giá PCE để đo lường lạm phát.

Lạm phát làm giảm mức sống của người dân theo thời gian; do đó, điều quan trọng là phải quản lý nó.

Fed có thể thay đổi giá trị vốn và cho vay một cách hiệu quả bằng cách điều chỉnh lãi suất mục tiêu. Điều này là do khả năng sử dụng công cụ mạnh nhất trong kho vũ khí của họ.

Fed yêu cầu các ngân hàng trong nước phải giữ một tỷ lệ nhất định tiền gửi của họ mỗi đêm. Từ phần còn lại, họ có thể cho vay tiền.

Các ngân hàng tính lãi lẫn nhau đối với các quỹ Liên bang, là các khoản vay được thực hiện giữa các ngân hàng khi họ không có đủ tiền mặt vào cuối ngày. Ngoài ra, họ có thể vay từ ngân hàng Mỹ, một tài khoản tiền gửi được giữ tại Cục Dự trữ Liên bang.

Nhận thức được lãi suất quỹ hiện tại là rất quan trọng vì nó là tiêu chuẩn cho tất cả các vấn đề tài chính.

Lãi suất giảm từ Cục Dự trữ Liên bang – hay còn gọi là chính sách tiền tệ mở rộng – làm giảm tỷ lệ thất nghiệp và dễ dàng vay vốn kinh doanh hơn. Điều này khuyến khích tăng trưởng trong nền kinh tế.

Việc Fed tăng lãi suất được coi là một chính sách tiền tệ phù hợp. Việc tăng lãi suất làm cho việc đi vay trở nên đắt đỏ, làm chậm tăng trưởng và giữ giá thấp.

FOMC đặt mục tiêu về tỷ lệ vốn cấp cho các ngân hàng. Các ngân hàng tự quyết định tỷ lệ hiệu quả của nguồn vốn được cung cấp; điều này là do họ đặt lãi suất cho vay. Để giữ lãi suất phù hợp với mục tiêu của mình, Fed sử dụng các nghiệp vụ thị trường mở để mua hoặc bán chứng khoán từ các ngân hàng thành viên. Làm điều này cho phép Fed tạo ra tín dụng mà trước đây không tồn tại để mua các chứng khoán này. Bằng cách tăng dự trữ có sẵn cho các ngân hàng, Fed có thể giảm lãi suất bằng cách in tiền về cơ bản.

Giám sát hệ thống Ngân hàng

Hội đồng Thống đốc giám sát mạng lưới 12 ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang. Ngoài việc giám sát các ngân hàng, các ngân hàng này đóng vai trò giám sát cho các ngân hàng thương mại trong khu vực của họ.

Trong số 12 ngân hàng khu vực của Cục Dự trữ Liên bang, sáu ngân hàng đặt tại San Francisco, ba ngân hàng đặt tại Richmond, một ngân hàng đặt tại New York, một ngân hàng đặt tại Philadelphia, một ngân hàng đặt tại St. Louis và một ngân hàng đặt tại Cleveland. Ngoài ra, có thêm hai ngân hàng khu vực đặt tại Dallas, Minneapolis, Kansas City, Boston, Chicago và Atlanta.

Bộ Tài chính Hoa Kỳ kiểm soát các Ngân hàng Dự trữ bằng cách xử lý các khoản thanh toán, bán chứng khoán của chính phủ và hỗ trợ các nỗ lực đầu tư và quản lý tiền mặt của các ngân hàng. Ngoài ra, các Ngân hàng Dự trữ thực hiện các nghiên cứu có giá trị về các vấn đề kinh tế.

Duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính

Vì cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 cho thấy rằng các ngân hàng tư nhân thiếu đủ sự giám sát về mặt quy định, hệ thống tài chính nói chung phải được Fed và các cơ quan quản lý khác kiểm tra.

Năm 2010, Đạo luật Cải cách Phố Wall và Bảo vệ Người tiêu dùng – hay Dodd-Frank – đã được Quốc hội thông qua. Luật này nâng cao khả năng ổn định nền kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang. Một trong những mục đích của Dodd-Frank là ngăn chặn một vụ phá sản khác như của Lehman Brothers. Bất kỳ ngân hàng nào có tài sản trên 50 tỷ USD đều phải nộp cái gọi là “di chúc sống” cho Cục Dự trữ Liên bang. Bản di chúc này chỉ ra cách ngân hàng có thể được thu hẹp một cách an toàn trong trường hợp xảy ra khủng hoảng tài chính; nó nhằm ngăn chặn một vụ phá sản lớn khác.

Các ngân hàng nhỏ đã được miễn trừ khỏi các quy tắc của Dodd-Frank do Quốc hội thông qua một đạo luật vào năm 2018 đã thay đổi các quy định.

Ủy ban điều phối giám sát các tổ chức lớn – còn được gọi là LISCC – là một bộ phận của Fed có nhiệm vụ giám sát các ngân hàng lớn nhất và quan trọng nhất. LISCC tiến hành kiểm tra mức độ căng thẳng đối với các ngân hàng để xác định xem họ có đủ vốn để cho vay trong các trường hợp khẩn cấp về tài chính hay không.

Cung cấp dịch vụ ngân hàng

Fed được gọi là “ngân hàng chủ” bởi vì mỗi ngân hàng Dự trữ của nó đều lưu trữ tiền tệ, xử lý séc và cho vay tiền cho mục đích dự trữ. Thông qua hệ thống chiết khấu, các khoản vay này được thực hiện khi cần thiết.

Ngân hàng Dự trữ Liên bang được biết đến như là ngân hàng của phương sách cuối cùng. Biệt danh này là do sự kỳ thị gắn liền với việc đi vay từ cửa sổ giảm giá của nó. Các ngân hàng bị tính lãi suất cho vay cao hơn một chút khi vay từ Fed, và hầu hết chọn không sử dụng dịch vụ của Fed.

Có sức ảnh hưởng đến thế giới?

Bằng cách điều chỉnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, đồng đô la Mỹ có thể tăng hoặc giảm. Điều này cho phép Fed thay đổi đáng kể nền kinh tế thế giới. Tất cả những điều này đều có thể xảy ra do một điều kiện: tiền đang được cất giữ trong ngân hàng.

Xu hướng đi lên sẽ làm tăng hoạt động kinh doanh. Vì nhiều doanh nghiệp thanh toán bằng Đô la Mỹ, xu hướng của nó sẽ được phản ánh theo hướng ngược lại bằng cách giảm. Điều này đồng nghĩa với việc giá cả vận chuyển và mua bán sẽ giảm xuống.

Top đánh giá sàn