Tuy vậy có rất nhiều rào cản cần phải vượt qua
Liệu giao dịch forex có thể giúp bạn trở nên giàu có hay không? Mặc dù theo bản năng, lời đáp của chúng ta với câu hỏi nói trên sẽ là “Không” một cách rõ ràng, nhưng chúng ta nên bổ sung câu trả lời sao cho đầy đủ. Giao dịch forex có thể khiến bạn trở nên giàu có nếu bạn là một quỹ đầu cơ lắm tiền nhiều của, hoặc là một trader tiền tệ có kỹ năng thượng thừa. Nhưng đối với các trader cá nhân, hoạt động giao dịch forex có thể là một con đường đầy gập ghềnh có thể dẫn đến những khoản lỗ lớn và khả năng bị mất tiền.
Có nhiều rào cản nhà đầu tư forex cần vượt qua
Các điểm chính
- Nhiều trader cá nhân đã chuyển sang thị trường forex để tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng.
- Thống kê cho thấy hầu hết các trader forex đầy tham vọng đều thất bại, và một số thậm chí mất số tiền lớn.
- Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi, vì nó có thể dẫn đến lợi nhuận vượt trội nhưng cũng có thể tạo ra tổn thất đáng kể.
- Rủi ro đối tác, trục trặc nền tảng và các đợt biến động đột ngột cũng đặt ra những thách thức đối với các trader forex.
- Không giống như cổ phiếu và hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn giao dịch, các cặp forex giao dịch trên thị trường mua bán tự do mà không thông qua công ty thanh toán bù trừ trung tâm.
Các sự kiện bất ngờ
Để hiểu rõ hơn về sự nguy hiểm của hoạt động giao dịch forex, hãy xem xét một ví dụ xảy ra tương đối gần đây. Vào ngày 15 tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã từ bỏ giới hạn trao đổi 1,20 franc Thụy Sĩ ăn 1 đồng euro đã áp dụng trong ba năm. Kết quả đồng franc Thụy Sĩ tăng vọt tới 41% so với đồng euro vào ngày hôm đó.
Động thái bất ngờ từ ngân hàng trung ương Thụy Sĩ đã gây thiệt hại hàng trăm triệu đô la cho vô số người tham gia giao dịch forex, từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các ngân hàng lớn. Các khoản lỗ trong các tài khoản giao dịch nhỏ lẻ đã xóa sổ khoản tiền vốn của ít nhất ba công ty môi giới, khiến họ vỡ nợ và đưa FXCM, lúc đó là công ty môi giới forex bán lẻ lớn nhất ở Hoa Kỳ, đến bờ vực phá sản.
Các sự kiện bất ngờ xảy ra một lần không phải là rủi ro duy nhất mà các trader forex phải đối mặt. Dưới đây là bảy lý do khác tại sao tỷ lệ các trader cá nhân có thể trở nên giàu có từ thị trường forex lại thấp đến như vậy.
Những thương vụ khủng trên thị trường forex, chẳng hạn như lần đánh cược của George Soros với đồng Bảng Anh đã thu về cho ông hơn 1 tỷ đô la, là một ngoại lệ và không tuân theo bất cứ một luật lệ nào.
Đòn bẩy quá mức
Mặc dù tiền tệ có thể biến động, nhưng những biến động khủng khiếp như với đồng franc Thụy Sĩ nói trên không hề phổ biến. Ví dụ, động thái đáng kể đưa đồng euro từ ngưỡng 1,20 đến 1,10 so với đô la Mỹ trong hơn một tuần vẫn là mức thay đổi dưới 10%. Mặt khác, cổ phiếu có thể dễ dàng giao dịch tăng hoặc giảm 20% hoặc hơn trong một ngày. Nhưng sức hấp dẫn của giao dịch forex nằm ở đòn bẩy khổng lồ được cung cấp bởi các công ty môi giới forex, và chúng có thể làm tăng lãi (và cả lỗ).
Một trader bán khống số euro trị giá 5.000 đô la tại tỷ giá 1,20 và sau đó phòng vệ cho vị thế bán khống tại tỷ giá 1,10 sẽ kiếm được khoản lợi nhuận khá khiêm tốn là 500 đô la hoặc 8,33%. Nếu trader sử dụng đòn bẩy tối đa 50:1 được cấp ở Hoa Kỳ (bỏ qua chi phí giao dịch và hoa hồng) thì lợi nhuận người này thu được là 25.000 đô la, hay 416,67%.
Không dùng đòn bẩy quá mức
Tất nhiên, nếu trader mua đồng euro ở tỷ giá 1,20, sử dụng đòn bẩy 50:1 và thoát khỏi giao dịch ở mức 1,10, thì khoản lỗ tiềm năng sẽ là 25.000 đô la. Ở một số khu vực pháp lý khác, đòn bẩy có thể lên tới 200:1 hoặc thậm chí cao hơn. Do áp dụng đòn bẩy quá mức là yếu tố rủi ro lớn nhất trong giao dịch forex bán lẻ, các cơ quan quản lý ở một số quốc gia vẫn đưa ra các hạn chế với mức đòn bẩy này.
Rủi ro bất đối xứng đối với lợi nhuận
Các trader forex dày dạn kinh nghiệm thường giữ cho khoản thua lỗ của họ ở mức tối thiểu và bù đắp bằng khoản lãi khá lớn khi các lệnh khác của họ được chứng minh là chính xác. Tuy nhiên, hầu hết các trader bán lẻ lại làm theo cách ngược lại. Họ kiếm được lợi nhuận nhỏ trên một số vị thế nhưng sau đó giữ giao dịch thua lỗ quá lâu và chịu một khoản lỗ đáng kể. Điều này cũng có thể dẫn đến tình trạng bạn sẽ mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu.
Nền tảng hoặc hệ thống gặp trục trặc
Hãy tưởng tượng hoàn cảnh của bạn nếu bạn có một vị thế lớn và không thể đóng giao dịch vì sự cố nền tảng hoặc lỗi hệ thống, có thể là bất cứ điều gì từ sự cố mất điện đến quá tải Internet hoặc sự cố máy tính. Ngoài ra cũng có thể kể đến trường hợp đặc biệt bất ổn khi các lệnh như cắt lỗ không hoạt động. Ví dụ: nhiều trader đã cắt lỗ khá sát trên các vị thế đồng franc Thụy Sĩ ngắn hạn của họ trước khi đồng tiền này tăng mạnh vào ngày 15 tháng 1 năm 2015. Tuy nhiên, những động thái này tỏ ra không hiệu quả vì thanh khoản cạn kiệt ngay cả khi mọi người đóng các vị thế franc ngắn của họ.
Không có lợi thế thông tin
Các ngân hàng giao dịch forex lớn nhất có các hoạt động giao dịch khổng lồ gắn liền với thế giới tiền tệ và sở hữu lợi thế thông tin (ví dụ: luồng forex thương mại và sự can thiệp bí mật của chính phủ) mà trader bán lẻ không có.
Biến động tiền tệ
Hãy nhớ lại ví dụ về đồng franc Thụy Sĩ bến trên. Mức độ đòn bẩy cao đồng nghĩa vốn giao dịch có thể bị cạn kiệt rất nhanh trong thời gian tiền tệ biến động bất thường. Những sự kiện này có thể đến đột ngột và dịch chuyển toàn bộ thị trường trước khi hầu hết các trader cá nhân có cơ hội phản ứng.
Thị trường OTC
Thị trường forex là thị trường OTC (giao dịch qua quầy/trao tay trực tiếp) phi tập trung và không được quản lý như thị trường chứng khoán hoặc thị trường hợp đồng tương lai. Điều này cũng đồng nghĩa là các giao dịch forex không được đảm bảo bởi bất kỳ loại tổ chức thanh toán bù trừ nào, và có thể làm phát sinh rủi ro đối tác.
6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày
Mặc dù thị trường forex OTC là phi tập trung, nhưng có quy mô cực lớn. Dữ liệu từ Khảo sát Forex của Triennial Central Bank năm 2019 cho thấy hơn 6 nghìn tỷ đô la tiền tệ giao dịch mỗi ngày trên thị trường này.
Gian lận và thao túng thị trường
Đôi khi còn xảy ra những trường hợp gian lận trên thị trường forex, chẳng hạn như trường hợp Secure Investment đã biến mất với hơn 1 tỷ đô la tiền của nhà đầu tư vào năm 2014. Hoạt động thao túng thị trường đối với tỷ giá forex cũng xảy ra tràn lan và có sự tham gia của một số người chơi lớn nhất. Ví dụ, vào tháng 5 năm 2015, năm ngân hàng lớn đã bị phạt gần 6 tỷ đô la vì cố gắng thao túng tỷ giá hối đoái từ năm 2007 đến năm 2013, nâng tổng số tiền phạt phải nộp của năm ngân hàng này lên gần 9 tỷ đô la.
Nhiều tổ chức gian lận và thao túng thị trường
Một cách phổ biến để những tay chơi lớn thao túng thị trường là thông qua một chiến lược được gọi là săn lệnh cắt lỗ. Các tổ chức lớn này sẽ điều phối để giá giảm hoặc tăng đến ngưỡng mà họ dự đoán các trader bán lẻ sẽ đặt lệnh cắt lỗ. Khi các lệnh cắt lỗ được kích hoạt tự động bởi những chuyển động của giá, vị thế forex sẽ được bán và nó có thể tạo ra hiệu ứng thác nước khi mỗi điểm cắt lỗ được kích hoạt và có thể mang lại lợi nhuận lớn cho phía đứng sau thúc đẩy thị trường.
Giao dịch Forex có lãi không?
Giao dịch forex có thể mang lại lợi nhuận nhưng điều quan trọng là phải xem xét các khung thời gian giao dịch. Bạn có thể dễ dàng thu được lợi nhuận trong ngắn hạn, chẳng hạn như khi tính bằng ngày hoặc tuần. Tuy nhiên, để có lợi nhuận trong nhiều năm, thường bạn sẽ cần có một lượng lớn tiền mặt để làm đòn bẩy cũng như có sẵn một hệ thống để quản lý rủi ro. Nhiều trader bán lẻ không thể sống sót trên thị trường forex trong hơn một vài tháng hoặc vài năm.
Xem thêm: Giao dịch Forex có khó như bạn nghĩ?
Forex có rủi ro cao không?
Mặc dù các giao dịch forex được giới hạn theo tỷ lệ phần trăm của một điểm duy nhất, nhưng chúng có rủi ro rất cao. Số tiền cần thiết để tạo ra một khoản lợi nhuận đáng kể trên thị trường forex là rất đáng kể và vì vậy nhiều trader đang sử dụng đòn bẩy cao. Hy vọng đòn bẩy sẽ mang lại lợi nhuận nhưng thường chúng sẽ kéo theo các khoản lỗ theo cấp số nhân.
Forex có rủi ro hơn cổ phiếu không?
Phong cách giao dịch forex khác với hầu hết cách mọi người giao dịch cổ phiếu. Phần lớn các trader chứng khoán sẽ mua cổ phiếu và giữ chúng trong vài năm, trong khi giao dịch forex được thực hiện theo phút, giờ và ngày. Khung thời gian giao dịch sẽ ngắn hơn nhiều và biến động giá thể hiện tác động rõ rệt hơn do đòn bẩy. Mức tăng 1% với cổ phiếu không nhiều, nhưng mức tăng 1% trong một cặp tiền tệ lại rất lớn.
Kết luận
Nếu bạn vẫn muốn thử sức với hoạt động giao dịch forex, bạn nên sử dụng một số biện pháp bảo vệ như hạn chế đòn bẩy, giữ các mức cắt lỗ và sử dụng một công ty môi giới forex có uy tín. Mặc dù tỷ lệ chiến thắng vẫn khá nhỏ, nhưng ít nhất những biện pháp này có thể giúp bạn bắt kịp cuộc chơi ở một mức độ nào đó.
