topdanhgiasan.com – Đối với thị trường Forex, tất cả các yếu tố dù cho lớn hay là nhỏ thì nó đều sẽ có những tác động nhất định đến thị trường. Đó là bạn chưa kể đến những tác động “khủng khiếp” như cuộc khủng hoảng tiền tệ chẳng hạn.
Vậy khủng hoảng tiền tệ là gì? Có dấu hiệu nào để các trader có thể nhận biết trước được không? Hãy theo dõi ngay sau đây.
Khủng hoảng tiền tệ là gì?
Khủng hoảng tiền tệ được coi là sự sụt giảm mạnh về giá trị đồng tiền của một quốc gia nào đó. Sự suy giảm của giá trị này nó sẽ ảnh hưởng phần nào tiêu cực đến một nền kinh tế bằng cách sẽ tạo ra sự bất ổn trong tỉ giá hối đoái, điều này có nghĩa là một đơn vị tiền tệ nhất định sẽ không còn mua được nhiều một loại tiền tệ khác so với trước đây nữa.
Tham khảo:
Ví dụ về một cuộc khủng hoảng tiền tệ, chẳng hạn như là việc siêu lạm phát, thường là kết quả của một nền kinh tế kém chất lượng. Nói theo cách khác, một cuộc khủng hoảng tiền tệ thường sẽ là triệu chứng và không phải là 1 căn bệnh của tình trạng bất ổn về kinh tế.
Khi một làn sóng bán bắt đầu xuất hiện, các nhà đầu tư và người vay sẽ phải ngay lập tức bán danh mục đầu tư của mình để tránh việc mất vốn quá mức. Việc bán như vậy sẽ phần nào làm tăng áp lực bán đối với giá trị tiền tệ. Chính sự bán tháo của các nhà đầu cơ là nhân tố chính đã tạo ra sự biến động quá mức của tỉ giá.
Các dấu hiệu về khủng hoảng tiền tệ
Thật ra thì hầu hết các giai đoạn khủng hoảng thường đã không được dự đoán đầy đủ. Các nhà kinh tế tại IMF và các ngân hàng đầu tư đã dành ra rất nhiều thời gian để có thể phát triển các hệ thống cảnh báo sớm nhất để có thể giúp các nhà hoạch định chính sách và nhà đầu tư có thể chuẩn bị tốt hơn khi cuộc khủng hoảng đến gần.
Có thể nói, một trong những trở ngại của việc phát triển hệ thống cảnh báo sớm sẽ là quan điểm về nguyên nhân của khủng hoảng tiền tệ rất khác nhau. Một trường phái đã cho rằng khủng hoảng tiền tệ thường sẽ xảy ra do các yếu kém trong nền kinh tế, trong khi trường phái thứ 2 lại cho rằng khủng hoảng tiền tệ là điều hoàn toàn xảy ra bất ngờ, không có 1 dấu hiệu về sự suy yếu.
Tham khảo thêm:
Trước đó, IMF đã thực hiện thành công một nghiên cứu phân tích hành vi của 10 biến số kinh tế vĩ mô quan trọng trong 1 khoảng thời gian khủng hoảng tiền tệ ở cả 50 quốc gia trong giai đoạn từ 1975 – 1997. Mặc dù các hành vi của các biến này thường sẽ khác nhau qua các giai đoạn khủng hoảng nhưng nghiên cứu chỉ ra rằng đã có một số dấu hiệu sau:
– Trong thơi gian giai đoạn dẫn đến khủng hoảng, tỉ giá hối đoái thực tế sẽ cao hơn đáng kể so với mức trung bình trong giai đoạn ổn định.
– Cán cân thương mại cho thấy sẽ không có sự khác biệt đáng kể giữa trong thời kì tiền khủng hoảng và ổn định.
– Dự trữ ngoại hối thường có xu hướng giảm mạnh khi khủng hoảng đến gần.
– Điều khoản về thương mại có sự suy giảm trong những tháng tiền khủng hoảng.
– Lạm phát thường xuyên có xu hướng cao hơn đáng kể trong thời kì tiền khủng hoảng so với thời kì ổn định.
– Tỉ lệ M2, thước đo cung tiền, dự trữ ngân hàng sẽ có xu hướng tăng trong giai đoạn 24 tháng tiền khủng hoảng và sau đó sẽ giảm mạnh trong những tháng ngay sau khi khủng hoảng.
– Tăng trưởng về cung tiền (Broad money) danh nghĩa và thực tế nó có xu hướng tăng mạnh trong hai năm trước khi khủng hoảng tiền tệ xảy ra, đạt đỉnh vào khoảng 18 tháng trước khi khủng hoảng bắt đầu xảy ra.
– Tăng trưởng tín dụng tư nhân danh nghĩa cũng sẽ có xu hướng tăng mạnh trong giai đoạn tiền khủng hoảng này.
– Khủng hoảng tiền tệ thường sẽ xảy ra bởi những bong bóng tài sản tài chính.
– Hoạt động kinh tế trên thực tế thường cho thấy không có 1 mô hình đặc trưng nào để có thể dẫn đến cuộc khủng hoảng.
KẾT LUẬN
Thông thường thì việc khủng hoảng kinh tế sẽ luôn là giai đoạn khó khăn nhất đối với các nhà đầu tư cũng như với bất kỳ ai khi xây dựng danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên suy cho cùng, thì cho dù cuộc khủng hoảng có tác động tàn phá như thế nào đi nữa, thì người ta cũng sẽ phải tự hỏi rằng: Làm thế nào để có thể kiếm tiền được trong thời kỳ suy thoái kinh tế như vật? Bởi vì khi nói theo lý thuyết, giá của tài sản thường sẽ được đẩy lên cao hơn so với sau khi khủng hoảng kết thúc.
Không một ai có thể dự đoán chính xác được mức vào lệnh hay thoát lệnh tốt nhất. Tuy nhiên, việc bạn đang trang bị thêm các kiến thức thị trường và áp dụng thêm một số chiến lược quản lý rủi ro cho danh mục đầu tư của mình thì nó hoàn toàn có thể mang lại cho bạn một tỷ suất sinh lợi khá tốt đấy, nếu không phải trong thời gian ngắn hạn, thì có thể là về lâu dài.
Sẽ luôn có những công ty mà cổ phiếu của họ được xem là 1 loại cổ phiếu chống suy thoái. Vì vậy, việc mà bạn nghiên cứu và dự đoán các xu hướng tương lai của nền kinh tế toàn cầu cũng là điều thật sự cần thiết đối với các nhà đầu tư hiện tại.
