Các tài sản được mệnh danh là “các khoản đầu tư độc hại” đã trở nên nổi tiếng trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 bởi dường như chúng có mặt ở khắp mọi nơi. Ngay cả những cổ phiếu blue chip được đánh giá cao trước đây như AIG cũng bị coi là vô giá trị và buộc chính phủ liên bang phải can thiệp và mua vào trước khi các công ty này bị kéo theo xuống vực cùng toàn bộ nền kinh tế Hoa Kỳ.
Giờ đây, khi Hoa Kỳ phải đối mặt với một cuộc suy thoái khác do đại dịch từ virus corona và lạm phát giữa bối cảnh thị trường chứng khoán biến động, dường như các khoản đầu tư độc hại một lần nữa trở thành chủ đề bàn tán sôi nổi. Ngày nay, thuật ngữ “đầu tư độc hại” có thể được áp dụng rộng rãi hơn cho các tài sản đầu tư nên tránh.
Mười ba khoản đầu tư độc hại nên tránh khẩn trương
1.Các khoản thế chấp dưới chuẩn
Các khoản thế chấp dưới chuẩn là các khoản thế chấp được thực hiện bởi những khách hàng ít được tín nhiệm nhất. Hay có thể nói họ là những người có điểm tín dụng rất thấp. Theo thống kê, những người đi vay có điểm tín dụng thấp nhiều khả năng sẽ bị vỡ nợ. Các khoản thế chấp dạng này trả lãi suất cao hơn cho các nhà đầu tư, nhưng chúng cũng đi kèm rủi ro bổ sung đáng kể.
Tại sao các khoản thế chấp dưới chuẩn lại độc hại?
Các khoản thế chấp dưới chuẩn là hậu quả của các khoản đầu tư độc hại. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đây là những khoản đầu tư (đa phần trở nên vô giá trị) đã xô đổ hàng loạt ông lớn trên thị trường chứng khoán. Một trong số đó là Lehman Brothers. Mặc dù các quy định cho vay đã được thắt chặt từ năm 2008, nhưng các khoản thế chấp dưới chuẩn vẫn mang nghĩa đen là “dưới chuẩn”. Điều đó đồng nghĩa chúng là những khoản đầu tư được xếp hạng thấp với khả năng vỡ nợ cao hơn. Chính lịch sử đen tối và tình trạng bấp bênh của các khoản vay dưới chuẩn đã biến chúng thành một khoản đầu tư độc hại.
Xem thêm: Tổng hợp vàng/dầu/coin ngày 30/11/2022
2.Niên kim
Có hai loại niên kim chính: cố định và biến đổi. Với niên kim cố định, bạn trả phí bảo hiểm cho một công ty bảo hiểm để đổi lấy các khoản thanh toán thu nhập được đảm bảo có thể trong một khoảng thời gian nhất định hoặc trong suốt cuộc đời của bạn. Với một niên kim biến đổi, tiền của bạn được đầu tư vào các nhóm giống như quỹ tương hỗ mang lại tỷ lệ hoàn vốn biến động. Sau cùng khoản tiền bạn nhận về có thể nhiều hơn hoặc thấp hơn so với một niên kim cố định.
Tại sao các khoản đầu tư niên kim lại độc hại?
Niên kim phục vụ một số mục đích cho một nhóm nhà đầu tư nhất định. Nhưng đa phần, bạn có thể sử dụng các khoản đầu tư khác để đạt được kết quả như đầu tư niên kim mà không cần phải đối mặt với các khía cạnh độc hại. Ví dụ như phí cao và phí hoàn trả cao, có thể lên tới 7% hoặc hơn nếu bạn rút tiền trong vài năm đầu tiên. Niên kim cũng có những hạn chế giống như tài khoản IRA ở chỗ bạn không thể rút tiền trước 59 tuổi rưỡi mà không bị phạt thuế.
3.Cổ phiếu Penny
Theo SEC, cổ phiếu penny thường được phát hành bởi các công ty quy mô nhỏ với giá dưới 5 đô la một cổ phiếu. Tuy nhiên, theo cách nói phổ biến của Phố Wall, cổ phiếu penny là cổ phiếu được giao dịch với giá dưới 1 USD/cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư thường chú ý đến cổ phiếu penny bởi chúng rẻ và một động thái nhỏ nhất cũng có thể chuyển thành mức tăng phần trăm khổng lồ. Ví dụ: nếu bạn mua một cổ phiếu penny với giá 50 xu và nó chỉ tăng 10 xu trên mỗi cổ phiếu, mức tăng đó tương đương với 20%.
Tại sao cổ phiếu Penny lại độc hại?
Có một lý do khiến các cổ phiếu penny giao dịch ở mức giá thấp và thường là do công ty đứng sau chúng làm ăn thua lỗ và có thể sắp phá sản. Cổ phiếu penny luôn là một canh bạc khó lường bởi chịu quá nhiều yếu tố thao túng trên thị trường. Những người quảng bá cổ phiếu xuất bản các bài báo về việc cổ phiếu penny XYZ là “Microsoft tiếp theo” hay “Apple tiếp theo” nhằm cố gắng thổi giá, từ đó họ có thể bán ra kiếm lời. Ở trạng thái tốt nhất, cổ phiếu penny cũng được coi là một khoản đầu cơ, thế nhưng chúng cũng có thể trở thành đối tượng bị thao túng thị trường và từ đó biến chúng trở thành những khoản đầu tư độc hại.
4.Trái phiếu lãi suất cao
“Trái phiếu lãi suất cao” là thuật ngữ tương đối hiện đại cho những gì từng được gọi là trái phiếu “rác”. Trái phiếu rác nhận được đánh giá thấp từ các cơ quan tín dụng về khả năng thanh toán nợ. Theo định nghĩa, chúng là những khoản đầu tư rủi ro nên thường trả lãi suất cao hơn. Đó chính là khởi nguồn của thuật ngữ “lợi tức cao”. Đặc biệt trong môi trường lãi suất thấp, mức lợi suất cao hơn trung bình này có thể lôi kéo các nhà đầu tư chấp nhận thêm rủi ro để cố gắng kiếm được lợi nhuận nhiều hơn nữa.
Tại sao trái phiếu lãi suất cao lại độc hại?
Các công ty có xếp hạng tín dụng thấp cũng giống như những người có xếp hạng tín dụng thấp, đều có khả năng vỡ nợ hoặc phá sản cao hơn. Nếu bạn sở hữu một trái phiếu lãi suất cao của một công ty sắp phá sản, bạn có thể sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư của mình. Thật khó để các nhà đầu tư cá nhân có được tất cả thông tin chi tiết cần thiết để hiểu điều gì đang thực sự xảy ra tại một công ty. Do đó việc chọn một trái phiếu có lợi suất cao sẽ là một thách thức không nhỏ. Để giảm bớt rủi ro, hãy mua trái phiếu lãi suất cao thông qua một quỹ tương hỗ. Tuy vậy cách này cũng không thể hoàn toàn loại bỏ hết mọi rủi ro.
5.Phát hành đơn lẻ
Phát hành đơn lẻ là hoạt động bán cổ phiếu không giao dịch trên thị trường đại chúng. Để đầu tư vào một vị thế riêng lẻ, bạn phải là “nhà đầu tư được công nhận”. Theo SEC, để đủ điều kiện trở thành nhà đầu tư được công nhận, một người phải có thu nhập vượt quá 200.000 đô la – hoặc 300.000 đô la cùng với vợ/chồng – trong một trong hai năm trước đó, với kỳ vọng thu nhậpbằng mức tương tự trong năm hiện tại. Bạn cũng có thể được coi là một nhà đầu tư được công nhận nếu có tài sản ròng trị giá hơn 1 triệu đô la.
Tại sao các vị thế riêng lẻ lại độc hại
Có một số tình huống mà các vị thế riêng lẻ là đầu tư hợp pháp. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư thông thường (những người không thể có đủ thông tin về vị thế riêng lẻ để xác định tính hợp pháp của nó), đây là những khoản đầu tư độc hại. Giống như cổ phiếu penny, các đợt phát hành riêng lẻ thường được thúc đẩy bởi những người quảng bá cổ phiếu, những người lừa đảo chào mời giá tăng của cổ phiếu mà không có bất kỳ thông tin nào về tình huống xấu nhất. Các vị thế riêng lẻ cũng có thể khó bán — ít nhất là cho đến sau khi những người có ảnh hưởng lớn liên quan đến vị thế này đã bán vị thế của họ để kiếm lời.
6.Tài khoản tiết kiệm truyền thống tại các ngân hàng lớn
Tài khoản tiết kiệm là khoản đầu tư an toàn, được FDIC bảo hiểm, không biến động về giá trị và cung cấp cho nhà đầu tư khoản thanh toán lãi định kỳ. Chúng có thể được tìm thấy ở hầu hết mọi ngân hàng, từ các ngân hàng truyền thống lâu đời cho đến các ngân hàng trực tuyến mới nổi. Vậy tại sao chúng có thể được coi là độc hại?
Tại sao tài khoản tiết kiệm truyền thống lại độc hại?
Rõ ràng, các tài khoản tiết kiệm không “độc hại” theo hướng sẽ làm mất tất cả số tiền của bạn. Tuy nhiên, “độc hại” có thể là một thuật ngữ tương đối. Đối với những người mới bắt đầu, nhiều ngân hàng nổi tiếng nhất trên thế giới chỉ trả một mức lãi suất “cho có”. Chase và Wells Fargo là một vài ví dụ, cả hai đều trả cho các nhà đầu tư một khoản rất nhỏ khoảng 0,01% cho các kế hoạch tiết kiệm cơ bản. Ngay cả tỷ lệ tiết kiệm trung bình toàn quốc cũng chỉ là 0,05%. Khi bạn tính đến lạm phát và thuế, tiền trong tài khoản tiết kiệm của bạn sẽ không làm được gì cho bạn ngoài việc ngồi đó. Việc giữ tiền của bạn trong loại tài khoản tiết kiệm này sẽ không bao giờ tạo ra tiền lãi như trong tài khoản đầu tư dài hạn hoặc thậm chí với tài khoản tiết kiệm lãi suất cao.
Xem thêm: Vạch trần sự thật về sàn giao dịch FXForTrade
7.Khoản đầu tư nhà hàng xóm vừa nhân đôi số tiền của mình
Tất cả chúng ta đều gặp chung một trường hợp – người hàng xóm khoe khoang về cổ phiếu nóng mà anh ta vừa được nhân đôi số tiền. Chắc chắn anh ta rất dễ bị cuốn vào sự phấn khích; Rốt cuộc, ai lại không muốn nhân đôi số tiền của mình? Đôi khi, cám dỗ từ việc giữ bí mật hoặc mức độ thân mật “Tôi không nên nói với bạn điều này” khiến bạn cảm thấy mình đặc biệt có cơ hội tham gia vào hành động.
Tại sao cổ phiếu tăng giá gấp đôi nhà hàng xóm lại độc hại với bạn
Ngay cả khi người hàng xóm của bạn đang nói sự thật về khoản lãi cổ phiếu của anh ta, và hãy nhớ rằng, con người có xu hướng phóng đại, việc mua cùng một loại cổ phiếu hiếm khi là một ý kiến hay. Đối với những người mới bắt đầu, nếu một cổ phiếu đã tăng gấp đôi giá, thì nó có thể đã chạy đúng quỹ đạo, đặc biệt nếu đó là một công ty hợp pháp. Nếu đó là một cổ phiếu giá rẻ, như đã đề cập ở trên, cổ phiếu có thể đạt đỉnh nhờ những người quảng bá cổ phiếu và những người trong cuộc, những người chỉ muốn bạn mua vào để họ có thể thoát ngay vị thế. Trong mọi trường hợp, bạn không nên ngẫu nhiên mua cổ phiếu dựa trên tuyên bố về hiệu suất của người khác. Hãy chỉ thực hiện các khoản đầu tư mà bạn đã tự nghiên cứu kỹ lưỡng và đáp ứng các mục tiêu cá nhân cũng như mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
8.Xổ số
Xổ số đang bùng nổ ở Mỹ, với hầu hết các bang hiện cung cấp ít nhất một số hình thức của trò chơi này. Vì mọi triệu phú được tạo ra nhờ xổ số đều xuất hiện trên khắp các bản tin quốc gia, nên rất dễ bị cuốn vào cơn sốt xổ số, nơi mà một tấm vé 1 đô la hoặc 2 đô la đơn giản có thể thay đổi cuộc đời bạn mãi mãi.
Tại sao xổ số độc hại?
Bạn muốn biết việc trúng xổ số khó như thế nào ư? Tỷ lệ trúng giải độc đắc Powerball là 1 trên 292 triệu. Điều này có nghĩa là bạn có nhiều khả năng tìm thấy viên ngọc trai trong vỏ hàu, bị sét đánh hoặc hẹn hò với một siêu mẫu hơn là giành được Powerball. Thậm chí có nhiều khả năng là một tiểu hành tinh va vào Trái đất. Không có gì sai khi thỉnh thoảng chơi xổ số để giải trí, nhưng với tư cách là một chiến lược đầu tư, rõ ràng hoạt động này rất độc hại. Để hiểu rõ điểm này, hãy cân nhắc rằng bạn cũng có khả năng nhiễm vi-rút corona cao gấp một triệu lần so với khả năng trúng xổ số.
9.Lợi nhuận được hứa hẹn ở dạng hai chữ số
Bạn có thể luôn thấy quảng cáo về các khoản đầu tư “được đảm bảo mang lại lợi nhuận 20% mỗi năm” hoặc thậm chí hơn thế nữa. Thông thường, có rất ít thông tin chi tiết về khoản đầu tư thực sự là gì. Những người quảng bá táo bạo hơn thậm chí có thể đưa vào các từ khóa như “được chính phủ hỗ trợ” hoặc “được bảo hiểm”. Đặc biệt trong những năm khi danh mục đầu tư của bạn không hoạt động nhiều, việc kiểm tra những “khoản đầu tư” này có thể rất hấp dẫn. Ai lại không muốn kiếm được 20% được đảm bảo mỗi năm?
Tại sao các khoản đầu tư đảm bảo lợi nhuận hai chữ số lại độc hại
Đối với người mới bắt đầu, không có khoản đầu tư nào được đảm bảo mang lại loại tiền lãi đó. Một số được bảo hiểm và chứng khoán Kho bạc được hỗ trợ bởi chính phủ liên bang, nhưng không ai có thể “đảm bảo” cho bạn lợi nhuận hai con số. Đặt trong bối cảnh rộng hơn, bạn nên biết lợi tức trung bình hàng năm của S&P 500 từ năm 1926 đến năm 2018 là khoảng 10% mà thôi. Và mức lợi nhuận đó không hề được đảm bảo. Ngoài ra, hiệu suất của S&P gần đây không ổn định và đã giảm 20% trong sáu tháng đầu năm 2022. Điểm mấu chốt: Bất kỳ khoản đầu tư nào mà bạn bè, nhà quảng bá chứng khoán hoặc trang web trực tuyến nói với bạn là “đảm bảo thu về 20%” chắc chắn là độc hại và có thể là lừa đảo.
10.’Hoàng tử Nigeria’
Một ngày nọ, bạn mở email của mình và thấy một lá thư do hoàng tử Nigeria viết. Hoàng tử cần giúp đỡ! Anh ta có hàng triệu đô la bị khóa và nó chỉ có thể được giải phóng nếu bạn gửi đi một số tiền của chính mình. Các chi tiết có thể khác nhau, nhưng về cơ bản, lời hứa là nếu bạn gửi đủ, số tiền đó sẽ được dùng để trả tiền phạt, lệ phí hoặc hối lộ, điều này sẽ cho phép hoàng tử Nigeria giải phóng hàng triệu đô la của mình và gửi cho bạn một khoản hậu tạ lớn.
Tại sao ‘Hoàng tử Nigeria’ lại độc hại
Hoàng tử Nigeria (hay “419”) là một trong những trò lừa đảo qua email ban đầu, được công bố rộng rãi và đến nay hầu hết mọi người đều biết đến tính độc hại của nó. Tuy nhiên, các biến thể của trò lừa đảo ban đầu này ngày càng tinh vi hơn. Ngoài việc yêu cầu tiền, những trò lừa đảo này có thể yêu cầu thông tin tài khoản ngân hàng của bạn và thậm chí mạo danh bạn để chiếm lấy các khoản tài chính của bạn. Nếu bạn từng nhận được bất kỳ loại “cơ hội đầu tư” không mong muốn nào, hãy hết sức cảnh giác và thực hành ngay những gì được học. Ngay cả khi cơ hội đầu tư có vẻ đến từ một công ty hợp pháp, hãy tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính để xác minh người gửi. Và không bao giờ cung cấp thông tin cá nhân và thông tin tài chính của bạn cho một nguồn không xác định.
11.’Những thiên thần sa ngã’
“Thiên thần sa ngã” là một loại cổ phiếu hoặc trái phiếu đã rơi từ trên đỉnh xuống Trái đất. Trong thế giới trái phiếu, danh xưng này thường dùng để ám chỉ một công ty trước đây có xếp hạng tín dụng cao bị giảm xuống trạng thái trái phiếu rác. Đối với cổ phiếu, nó có thể đề cập đến bất kỳ cổ phiếu nào đang bay cao và hiện đang bị bán phá giá ồ ạt. Những khoản đầu tư này thường hấp dẫn các nhà đầu tư vì bản chất của con người là ghi nhớ mức cao trước đây và nghĩ rằng cuối cùng giá sẽ bật tăng trở lại.
Tại sao ‘Thiên thần sa ngã’ lại độc hại?
Cổ phiếu đang giảm giá mạnh còn được gọi là “dao rơi” bởi vì giống như một con dao rơi trong không khí, khả năng bạn bắt được nó mà không bị thương là rất nhỏ. Ví dụ, nhiều cổ phiếu giảm 50% sẽ tiếp tục giảm cho đến khi mất 70%, 80% hoặc thậm chí 100% giá trị. Vì gần như không thể bắt được một cổ phiếu ở mức thấp tuyệt đối, nên rõ ràng việc chờ đợi để đầu tư cho đến khi cổ phiếu quay trở lại xu hướng tăng sẽ an toàn hơn nhiều. Chỉ khi đó cổ phiếu mới có tiềm năng chuyển đổi từ một khoản đầu tư độc hại sang một khoản đầu tư có tiềm năng tăng trưởng dài hạn.
12.Cổ phiếu hàng không
Cổ phiếu hàng không bao gồm một số cái tên quen thuộc nhất trên thế giới, đặc biệt đối với những người hay đi du lịch. Trong đó bao gồm Delta, American, United, Southwest, JetBlue và một số công ty khác. Cuộc suy thoái do COVID-19 đã khiến tất cả các công ty hàng không phải suy tàn. Nhưng ngay cả trước khi lĩnh vực du lịch bị đại dịch tàn phá, cổ phiếu hàng không vẫn là những khoản đầu tư có khả năng gây hại.
Tại sao cổ phiếu hàng không lại độc hại?
Trở lại năm 2013, Warren Buffet từng gọi các hãng hàng không là “cái bẫy chết người đối với các nhà đầu tư”. Ngay sau đó, ông đã thay đổi quan điểm và tiếp tục trở thành cổ đông lớn nhất của các hãng hàng không Delta, Southwest, United và American. Bây giờ, có vẻ Buffet đã quay trở lại lập trường “cái bẫy tử thần” trước đây của mình; Chủ tịch Berkshire Hathaway cho biết Berkshire đã bán toàn bộ cổ phần nắm giữ trong ngành hàng không Hoa Kỳ.
Danh sách các hãng hàng không đã phá sản trong những năm qua ngày một dài. Trong đó có thể kể đến Delta và United đến Northwest, US Airways, TWA và Pan Am. Điều này sẽ đóng vai trò như một câu chuyện cảnh báo rằng mặc dù có thể có những giai đoạn kết quả tài chính khả quan, nhưng khả năng phá sản của một hãng hàng không luôn hiện hữu. Và điều đó có nhiều khả năng xảy ra hơn bao giờ hết trong bối cảnh đại dịch.
Xem thêm: Tỷ giá AUD/JPY bập bênh gần 200-DMA dù dữ liệu lạm phát của Australia giảm
13.3 công ty cần sa Canada sau đây
Lĩnh vực cần sa đã nổi lên như một danh mục tiềm năng trên thị trường. Thế nhưng đại dịch đã khiến ngành công nghiệp đang nở rộ này gặp một số khó khăn. Các công ty Canada đã chịu nhiều tổn thất ngay cả trước khi xảy ra đại dịch. Chắc chắn không phải tất cả các công ty cần sa ở Great White North đều là những mã không khả thi để đầu tư. Nhưng sau năm 2020, ít nhất ba công ty đang gặp rắc rối.
Tại sao 3 công ty cần sa Canada này độc hại?
Một loạt các công ty cần sa của Canada đồng thời gặp khó khăn. Vào tháng 9 năm 2020, Aurora Cannabis đã báo cáo khoản lỗ hơn 3,3 tỷ đô la Canada — khoảng 2,5 tỷ đô la Mỹ– trong năm tài chính 2020. Chỉ vài ngày sau, Nelson Peltz, cố vấn chiến lược của tổ chức đã từ chức chỉ 18 tháng sau khi ký hợp đồng.
Cronos có vẻ hấp dẫn khi tập đoàn thuốc lá Altria Group muốn mua 45% cổ phần với giá 1,8 tỷ đô la tiền mặt. Tuy nhiên, đấy là những gì đã xảy ra đầu năm 2019 và năm 2020 đã mạnh mẽ chứng minh rằng rất nhiều điều có thể xảy ra trong một năm. Cronos, công ty có các sản phẩm trong không gian vaping, ngay sau đó đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi những lo ngại ngày càng tăng về tác động đến sức khỏe của vaping và lệnh cấm thuốc lá điện tử ở một số khu vực.
Tuy nhiên, một công ty cần sa khác của Canada hiện đang hoạt động tốt là HEXO. Bạn có thể tìm thấy một số vấn đề ở đây bao gồm nhiều đợt sa thải nhân viên dường như không bù đắp được doanh số bán hàng mờ nhạt và giá cổ phiếu bị khóa ở mức dưới 1 đô la. Mức giá thấp khiến công ty có nguy cơ bị Sở giao dịch chứng khoán New York hủy niêm yết vào tháng 1 năm 2023.
