Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

Phân biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch

topdanhgiasan.com – Như ở bài trước, chúng tôi đã giải thích rất rõ về nội dung của hợp đồng tương lai là gì và cách hoạt động của nó ra sao. Và trong giao dịch tài chính thì hợp đồng chênh lệch cũng rất được quan tâm.

Vậy thì hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch khác nhau như thế nào? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây nhé!

Lợi ích của hợp đồng tương lai là gì?

Giao dịch hợp đồng tương lai sẽ dễ dàng và thuận tiện hơn

Giao dịch hợp đồng tương lai thường sẽ diễn ra tương tự như là giao dịch cổ phiếu. Nhà đầu tư sẽ dự đoán thị trường tăng điểm và sẽ đặt lệnh mua để mở được một vị thế mua hợp đồng tương lai, khi thị trường đã tăng đúng như kỳ vọng, thì các nhà đầu tư lúc này sẽ có được lợi nhuận. Ngược lại, nếu như nhà đầu tư có thể mở vị thế bán hợp đồng tương lai để nhằm. kiếm lời trong thị trường giảm điểm.

Nhờ tỷ lệ đòn bẩy cao

Với đặc thù là chỉ cần ký quỹ một phần của giá trị hợp đồng, thì hợp đồng tương lai sẽ mang lại cho các nhà đầu tư một mức đòn bẩy rất cao, khiến cho số lãi mà bạn nhận được có thể lớn hơn nhiều so với việc đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, đòn bẩy cao cũng sẽ có thể mang lại những thiệt hại lớn nếu như thị trường đi ngược lại với dự đoán của các nhà đầu tư, do vậy nhà đầu tư cần phải theo dõi thị trường chặt chẽ hơn khi đã nắm giữ được hợp đồng tương lai.

Nhờ tỷ lệ đòn bẩy cao

Có thể mua hoặc bán liên tục trong ngày

Nếu như trong giao dịch thị trường cổ phiếu, thì các nhà đầu tư sau khi mua cổ phiếu thì phải chờ khoảng 2 ngày để cổ phiếu về tài khoản thì mới có thể thực hiện bán, thì ở giao dịch hợp đồng tương lai, lợi ích đó alf từ việc nhà đầu tư có thể ngay lập tức đóng được vị thế vừa mở (bất kể là vị thế mua hoặc vị thế bán). Như vậy, các nhà đầu tư cũng có thể liên tục mở và đóng vị thế trong phiên để nhằm tìm kiếm lợi nhuận trên mọi biến động của thị trường.

Cơ hội tìm kiếm được lợi nhuận khi thị trường giảm điểm

Hiện tại ở trên thị trường cổ phiếu, thì các nhà đầu tư đang không có công cụ để tìm kiếm được lợi nhuận trong thị trường giảm điểm. Tuy nhiên, với hợp đồng tương lai, thì nhà đầu tư hoàn toàn có thể sẽ thực hiện được việc này. Nhà đầu tư có thể tham gia vào vị thế bán của hợp đồng tương lai bất cứ lúc nào với điều kiện duy nhất là chỉ cần đáp ứng là nộp đủ số lượng ký quỹ yêu cầu trước khi tham gia vào hợp đồng. Khi chỉ số đã giảm đúng như dự đoán, thì các nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận từ vịệc giao dịch bán hợp đồng tương lai của mình.

Phân biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch

Tham khảo thêm:

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai được hiểu là một thỏa thuận mua hay bán một công cụ tài chính (tài sản cơ bản) với giá trị thỏa thuận vào một ngày được xác định trước trong tương lai.

Hợp đồng tương lai là các hợp đồng đã được tiêu chuẩn hóa xác định chính xác số lượng, chất lượng và vị trí của một tài sản vật chất, cũng như là thời gian giao hàng. Khi hết hạn, các hợp đồng này sẽ có thể được giải quyết bằng tiền mặt, khi tiền được ghi nợ hay ghi có vào tài khoản của các bên, hay bằng cách giao hàng thực tế, khi các bên sẽ phải thực hiện giao dịch đầu tư thực tế.

Hợp đồng chênh lệch CFD

Hợp đồng chênh lệch được xem là một thỏa thuận trao đổi chênh lệch giá trị của tài sản từ lúc bắt đầu hợp đồng cho đến khi kết thúc hợp đồng. Các nhà giao dịch sẽ cố gắng dự đoán được biến động giá 1 cách chính xác nhất.

Nếu như trader thấy trước rằng giá sẽ tăng, thì họ cũng có thể sẽ đặt lệnh Buy. Trong khi đó, nếu như anh ta tin rằng giá trị tài sản sẽ bắt đầu đi xuống, anh ta sẽ đặt vào lệnh Sell. Và từ thời điểm mở bán 1 vị thế cho đến khi đóng 1 vị thế, thì giá cả sẽ có thay đổi, khoảng chênh lệch này cũng có thể là lỗ hoặc lãi, nó sẽ phụ thuộc vào việc  phân tích kỹ thuật hay chiến lược giao dịch mỗi người.

Nơi thực hiện các giao dịch

Hợp đồng tương lai sẽ được giao dịch tại các thị trường chính thức, chẳng hạn như là CME Group, NASDAQ Futures Exchange (NFX), Euronext, thị trường phái sinh theo giao dịch chứng khoán tại New Zealann… Điều này làm cho các công cụ giao dịch tương lai sẽ được tiêu chuẩn hóa cao và khắt khe hơn.

Trong khi đó, hợp đồng chênh lệch thường sẽ giao dịch qua quầy (OTC), không được cung cấp bởi các sàn giao dịch chính thức, mà phải thông qua 1 nhà môi giới nào đó.

Spread (phí chênh lệch)

Spread là phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một loại tài sản.

Cả hợp đồng tương lai và CFD đều sẽ được giao dịch theo như các mức spread khác nhau. Trong đó, Spread của hợp đồng tương lai sẽ thường thấp hơn và hấp dẫn hơn so với CFD.

Quy mô của hợp đồng

Hợp đồng tương lai thường sẽ được giao dịch trên các sàn giao dịch lớn và được thiết kế để nhằm sử dụng bởi các tổ chức đầu tư lớn. Đó là lý do tại sao mà các hợp đồng tương lai thường sẽ quy định kích thước giao dịch lớn hơn nhiều so với CFD. Chẳng hạn, bạn sẽ có thể dễ dàng giao dịch 5 ounce vàng trị giá chỉ 7.250 USD thông qua CFD. Nhưng với một hợp đồng tương lai vàng Comex thì bạn phải giao dịch ít nhất là khoảng 100 ounce, tương đương khoảng 145.000 USD. Chính vì thế, giao dịch CFDs thường sẽ linh hoạt hơn, phù hợp với các trader nhỏ lẻ hơn so với loại hợp đồng tương lai.

Đòn bẩy

Đòn bẩy chính là một chất xúc tác tuyệt vời giúp cho các bạn giao dịch 1 khối lượng lớn chỉ với 1 số tiền nhỏ.

Đòn bẩy trong hợp đồng tương lai sẽ không cố định, có thể thay đổi từ hợp đồng này sang loại hợp đồng khác, nhưng nhìn chung, nó sẽ không linh hoạt cho lắm. Tiền ký quỹ ban đầu (mức ký gửi tối thiểu cần thiết để mua hợp đồng tương lai) được xác định cho từng loại riêng biệt thông qua việc bù trừ hoặc trao đổi, khoảng 5-10% giá trị của hợp đồng tương lai.

Trái ngược với loại hợp đồng tương lai, CFD sẽ do 1 nhà môi giới cung cấp cho nên họ sẽ có quyền đặt giá trị ký quỹ ban đầu, nhờ vậy mà các trader có thể tự tùy chọn đòn bẩy theo các mức quy định của sàn forex đó.

Ngày hết hạn

Đây là 1 điểm khác biệt quan trọng nhất giữa hợp đồng CFD và hợp đồng tương lai.

Hợp đồng tương lai thường sẽ luôn xác định ngày hết hạn, còn CFD thì không.

Do tài sản cơ bản phải được giao theo như giá thỏa thuận trước đó nên sẽ dẫn đến tình trạng phải có ngày chấm dứt, để đáo hạn và chuyển sang 1 loại hợp đồng mới hay kỳ hạn mới.

Ngược lại, hợp đồng chênh lệch sẽ không có giá cố định hay ngày hết hạn trong tương lai. Bạn phải thanh lý hợp đồng khi giá của tài sản cơ sở đi ngược lại với điều bạn kỳ vọng.

Cũng chính vì lí do này mà hợp đồng tương lai trader sẽ KHÔNG BỊ MẤT PHÍ SWAP khi giao dịch qua đêm. Phí này chỉ  THU 1 LẦN DUY NHẤT vào thời điểm đáo hạn hợp đồng, được gọi là phí Rollover.

Trong khi đó, thì với các CFD sẽ bị thu phí swap nếu như bạn để lệnh qua đêm và sẽ bị mất phí 3 lần vào đêm thứ 4 sang ngày thứ 5, nhưng bù trừ lại, hợp đồng này sẽ không bao giờ bị đáo hạn hoặc hết hạn.

KẾT LUẬN

Trên đây là các thông tin về sự khác nhau giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng chênh lệch. Chúc các bạn sẽ thành công!

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 05
1
https://www.facebook.com/FxProGlobal
2
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
3
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
6
https://www.facebook.com/INGOTBrokers
9
https://www.facebook.com/BDSwissEN/
10
https://www.facebook.com/pg/SwissmesVN/posts/
11
https://www.facebook.com/FirstPrudentialMarkets
12
https://www.facebook.com/ThinkMarkets/
13
https://www.facebook.com/eToroVietnam
14
https://www.facebook.com/junomarkets/
15
https://www.facebook.com/cjcmarketsvn/
16
https://www.facebook.com/olymptradecom
17
https://www.facebook.com/IGcom/
18
https://www.facebook.com/ATFXGlobal/
19
https://www.facebook.com/ScopeMarkets.VN