Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

Cách quản lý vốn bằng công thức Kelly liệu có hiệu quả không?

Tuy nhiên, như đã đề cập, công thức Kelly chỉ có thể giúp các nhà giao dịch quản lý tiền, hoàn toàn không thể cho bạn thấy một chiến lược giao dịch cụ thể, từ việc xác định tài sản để đầu tư. , tham gia vào một vị trí Dài hoặc Ngắn, để phân tích biến động giá trên thị trường … tất cả sẽ liên quan đến một thể loại khác, cụ thể là kiến thức, kinh nghiệm, kỹ năng đầu tiên…

Quản lý vốn là gì?

Quản lý vốn được hiểu theo một cách đơn giản là việc điều chỉnh và lên kế hoạch cho các mức chi tiêu vốn hiệu quả trong một số hoạt động đầu tư cụ thể. Việc quản lý vốn có vai trò cực kỳ quan trọng vì nó ảnh hưởng đến các hoạt động giao dịch mà bạn sẽ thực hiện. Bạn không thể đầu tư hay thực hiện giao dịch với số vốn ít ỏi hoặc cũng không nên đầu tư dồn dập quá nhiều mà không có một kế hoạch cụ thế. Như vậy bạn sẽ dễ bị thua lỗ và mất rất nhiều tiền.

Để xây dựng được kế hoạch chi tiêu thật cụ thể như trên, thì bạn phải trả lời tất cả các câu hỏi liên quan đến việc phân bổ vốn như: Tổng số tiền nhàn rỗi sẽ sử dụng cho hoạt động đầu tư tới là bao nhiêu? Tỷ lệ vốn phân bổ cho các danh mục là bao nhiêu? Nếu có lợi nhuận thì phân bổ như thế nào? Ví dụ tái đầu tư bao nhiêu %, gửi tiết kiệm bao nhiêu %, quỹ dự phòng bao nhiêu %… Những câu hỏi này sẽ giúp bạn lên kế hoạch rõ ràng cho hoạt động chi tiêu để có thể dễ quản lý vốn và tiền bạc hơn.

Cách sử dụng công thức Kelly

Các trader trên thị trường họ sử dụng công thức này như thế nào? Họ sẽ áp dụng theo đúng nguyên tắc của nó hay điều chỉnh lại sao cho phù hợp với từng thị trường và chỉ sử dụng kết quả của công thức này như một giá trị tham chiếu?

Một sự thật khá phũ phàng là chúng ta không thể nào xác định được xác suất chiến thắng thật sự của mình cũng như tỷ lệ lời/lỗ một cách chính xác nhất.

Thứ nhất, xác suất chiến thắng ở thời điểm này sẽ khác thời điểm kia, tỷ lệ lời lỗ ở điều kiện thị trường bình thường sẽ khác so với lúc thị trường biến động.

Thứ hai, cả xác suất win và tỷ lệ lời/lỗ đều là các giá trị trung bình, giá trị ước tính nên tất nhiên sẽ không thể phản ánh được một cách chính xác những giá trị thực và sẽ thay đổi dần theo thời gian.

Thứ ba, từ một công thức chuyên sử dụng cho cá cược, cờ bạc, chuyển sang các thị trường tài chính, chắc chắn sẽ có sự sai số.

Chính vì thế, các trader thường sử dụng công thức Kelly như một giá trị tham chiếu, họ sẽ biến đổi giá trị này để phù hợp hơn với điều kiện của bản thân và thị trường.

Nếu bạn đã tính toán cho mình được một tỷ lệ Kelly, bạn sẽ dễ dàng xây dựng được một đồ thị biểu diễn mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro trong dài hạn.

Đồ thị thường sẽ có hình dạng như sau:

Cách quản lý vốn bằng công thức Kelly liệu có hiệu quả không?

Tham khảo thêm:

Nếu sử dụng đúng tỷ lệ Kelly, thông thường chúng ta sẽ đạt được lợi nhuận tối đa trong dài hạn. Nhưng nếu tỷ lệ Kelly của các bạn quá lớn thì mặc dù lợi nhuận vẫn được tối ưu nhưng rủi ro sẽ là quá cao. Một tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn thường là 0.25 (25%), tỷ lệ này đối với một trader trung bình có xác suất win 50%, tỷ lệ lời/lỗ là 2:1 (lợi nhuận thu được ít nhất phải gấp đôi mức rủi ro gánh chịu). Nếu tỷ lệ Kelly của các bạn lớn hơn 0.25 thì cũng chỉ nên sử dụng 0.25 để hạn chế rủi ro.

Trên đồ thị, các bạn có thể chia thành 3 vùng được đánh dấu bằng 3 màu sắc khác nhau.

  • Vùng từ 0 – 0.5K: đây được xem là vùng an toàn. An toàn không đồng nghĩa với không có rủi ro nhưng rủi ro sẽ thấp mà vẫn có thể đạt được một tỷ suất sinh lợi như mong muốn. 0.5K là một tỷ lệ tuyệt vời trong vùng an toàn này.
  • Vùng từ 0.5K – K: được xem là vùng mạo hiểm. Nếu sử dụng tỷ lệ Kelly trong vùng này thì lợi nhuận của bạn đúng là sẽ được tối ưu nhất, đặc biệt là tại đúng tỷ lệ K, nhưng lợi nhuận không cao hơn là bao mà rủi ro lại tăng lên gấp đôi so với 0.5K (nhìn vào đồ thị các bạn sẽ dễ dàng nhận ra điều này).
  • Vùng >K: Lợi nhuận tối ưu trong dài hạn giảm xuống, đồng thời rủi ro tăng cao nên vùng này được xem là vùng rủi ro cao nhất.

Tỷ lệ Kelly tiêu chuẩn là 0.25, nhưng tùy vào mỗi người và tùy vào từng điều kiện thị trường mà mỗi trader sẽ có một tỷ lệ Kelly nhất định. Có người thấp hơn 0.25 nhưng cũng có người cao hơn 0.25. Nếu cao hơn thì tốt nhất chỉ nên giới hạn ở 0.25.

Chính Edward Thorp cũng khuyên rằng, hãy giảm quy mô vị thế (giảm tỷ lệ vốn đầu tư hay giảm tỷ lệ Kelly) khi thị trường biến động và hãy tăng lên lại khi nó phục hồi và 0.5K hay còn gọi là tiêu chuẩn Half-Kelly được xem là tối ưu hơn vì có thể đạt được khoảng ¾ lợi nhuận trong khi rủi ro được giảm đi một nửa.

Hãy tìm ra tỷ lệ phù hợp nhất với mình nhưng cần lưu ý đến những nguyên tắc sử dụng Kelly ở trên để giảm thiểu rủi ro nhất có thể.

Một số lưu ý khi sử dụng công thức Kelly

Thứ nhất, xác suất chiến thắng luôn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như điều kiện thị trường, kinh tế, chính trị có sự biến động. Và sự biến động này sẽ thay đổi liên tục trên sàn giao dịch. Vì vậy, có thể nói rằng tỷ lệ Kelly cũng không phải lúc nào cũng cho ra kết quả đúng.

Thứ hai, cả xác suất chiến thắng và tỷ lệ lời/lỗ đều là các giá trị trung bình gần bằng chứ không là một con số cụ thể vì vậy bạn phải ước tính làm sao để giá trị thực phù hợp nhất.

Thứ ba, Như đã nói ở trên, công thức Kelly tính tỷ lệ phần trăm nên chắc chắn sẽ không ra một con số chính xác mà nó sẽ có một sự sai số nhất định. 

Vì vậy, các Trade nên sử dụng công thức Kelly như một tham chiếu để có thể đánh giá, phân tích và kết hợp tình hình thực tế để đưa ra khối lượng chính xác nhất. 

Quản lý vốn bằng công thức Kelly có hiệu quả không?

Cách quản lý vốn bằng công thức Kelly liệu có hiệu quả không?

Tiêu chuẩn Kelly được phát triển dựa trên một công thức toán học và được sinh ra để phục vụ thị trường cá cược hơn nửa thế kỷ trước, cho dù tiêu chuẩn này vẫn có liên quan đến ngày nay và áp dụng. Vậy Kelly có hiệu quả đối với thị trường tài chính?

Câu trả lời là có, và như đã nói, nhiều nhà giao dịch đã áp dụng thành công công thức này vào quản lý vốn của họ và cũng có nhiều nghiên cứu cho thấy hiệu quả của nó.

Về quản lý vốn, công thức Kelly là một công cụ kỹ thuật rất tốt, giúp các nhà giao dịch xác định họ nên sử dụng bao nhiêu% vốn cho mỗi giao dịch, từng cặp tiền tệ, từng cổ phiếu… được hỗ trợ rất tốt. Đối với các nhà giao dịch có nhiều danh mục đầu tư, có thể đa dạng hóa các danh mục đầu tư đó một cách hiệu quả nhất.

Tuy nhiên, như đã đề cập, công thức Kelly chỉ có thể giúp các nhà giao dịch quản lý tiền, hoàn toàn không thể cho bạn thấy một chiến lược giao dịch cụ thể, từ việc xác định tài sản để đầu tư. , tham gia vào một vị trí Dài hoặc Ngắn, để phân tích biến động giá trên thị trường … tất cả sẽ liên quan đến một thể loại khác, cụ thể là kiến thức, kinh nghiệm, kỹ năng đầu tiên.

.

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 09
1
https://www.facebook.com/derivdotcom
2
https://www.facebook.com/itslfxofficial/?ref=page_internal
3
https://www.facebook.com/pepperstonevn/?ref=page_internal
4
https://www.facebook.com/CHMarketsVietnam
5
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
9
4.3/5
https://www.facebook.com/FxProGlobal
10
https://www.facebook.com/Trade-TIME-102279399021494
11
https://www.facebook.com/binomovt
12
https://www.facebook.com/remitano
13
https://www.facebook.com/spectrepage/
14
https://www.facebook.com/octafx
17
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
19
https://www.facebook.com/pg/SwissmesVN/posts/
Top Sàn, Review Sàn, Đánh Giá Sàn, Chọn Sàn
© Copyright 2021 topdanhgiasan.com