[MỚI] Uniswap Là Gì? Đánh Giá Chi Tiết Sàn DEX Uniswap

Uniswap là gì? Sàn Uniswap được hoạt động như thế nào? Các nhân tố chính của Uniswap? Ưu nhược điểm của sàn giao dịch này ra sao? Hãy cùng Topdanhgiasan.com khám phá ngay qua bài viết dưới đây nhé

Uniswap Là Gì?

Uniswap được hiểu đơn giản là sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung DEX, nó là một giao thức thanh khoản tự động trên blockchain của Ethereum

Sàn Uniswap được thành lập 2018 bởi nhà phát triển Ethereum – Hayden Adams. Khác với các sàn giao dịch tập trung, Uniswap hoạt động vì mục đích cộng đồng, giúp cộng đồng giao dịch token mà không cần phải trả phí nền tảng hoặc người trung gian. 

Mặt khác, Uniswap là một mã nguồn mở, vì vậy mà bất kỳ ai cũng có thể sử dụng nó để tạo ra các sàn giao dịch tương tự của riêng mình. Tại đó, mọi thanh khoản sẽ hoàn toàn tự động mà bạn không cần phải qua bất kỳ một bên trung gian nào.

Sàn Uniswap Được Hoạt Động Như Thế Nào?

Khác với cấu trúc truyền thống, sàn Uniswap hoàn toàn không có sổ lệch, sàn xây dựng không chỉ trở thành 1 sàn giao dịch tiền điện tử mà còn có khả năng giải quyết các vấn đề, vướng mắc còn tồn đọng trên thị trường tiền số. Nhờ tính phi tập trung nên sàn đã loại bỏ được sự kiểm soát và đóng vai trò trong việc cung cấp khả năng tiếp cận và thanh khoản cho các nhà giao dịch, doanh nghiệp.

Sự Khác Nhau Giữa Uniswap V1, V2 Và Uniswap V3

Nhìn chung, sự khác nhau giữa Uniswap V1 và Uniswap V2 không có quá nhiều khác biệt, cụ thể:

Uniswap V1

Với Uniswap V1 luôn thực hiện 2 giao dịch, giao dịch đầu tiên để swap token ERC20 lấy ETH trong khi đó giao dịch thứ 2 để swap ETH theo mong muốn. Nói một cách khác, người cuối cùng sẽ phải trả phí 2 lần. Điều này đã gây nên một số hạn chế cho người dùng khi sử dụng UNI như:

• Phí cao
• Uniswap 1 gắn chặt với việc sử dụng ETH
• Với phiên bản này, bạn sẽ không thể Swap trực tiếp token ERC20 với các token ERC20 khác

Uniswap V2 

Do phiên bản trước đó bị hạn chế nên UNI 2 được tạo ra, tại phiên bản này, UNI 2 cung cấp cho người dùng cuối 3 tùy chọn để Swap Token của họ, cụ thể 3 tùy chọn đó là:

• Swap trực tiếp giữa 2 token ERC20 cặp, ví dụ như DAI/USDC rất hữu ích với các nhà giao dịch
• Swap truyền thống thông qua ETH, tại tùy chọn này bạn sẽ phải trả phí 2 lần
• Swap Custom Path, tùy chọn này sẽ phức tạp hơn và cung cấp cho các nhà giao dịch những sự chênh lệch về giá.

Uniswap V3

Khác với 2 phiên bản trước đó, Uniswap V3 hoạt động có phần hiệu quả hơn, linh hoạt trong việc vay thanh khoản và tối ưu lợi nhuận. Đồng thời nó cũng khắc phục tỷ lệ bị trượt giá trong khi giao dịch.

Với phiên bản thứ 3, người dùng sẽ được trải nghiệm thêm công cụ mới là Concentrated Liquidity – Cách phân bổ nguồn thanh khoản hợp lý vì có thể tập trung được vào các vùng giá diễn ra nhiều giao dịch. Bên cạnh đó cũng có nhiều tính năng được được bổ sung hơn so với các phiên bản trước đó.

Các Nhân Tố Chính Của Sàn Uniswap

Để hiểu hơn về Uniswap là gì, thì trước hết bạn cũng cần phải tìm hiểu về các nhân tố chính của sàn Uniswap. Các nhân tố chính của sàn bào gồm:

Nhà Cung Cấp Thanh Khoản – Liquidity Provider Của UNI

Nhà cung cấp thanh khoản của UNI hiện được chia thành các nhóm sau:

• Nhà cung cấp thanh khoản thụ động: Đây là những chủ sở hữu Token muốn đầu tư thụ động tài sản để nhận phí giao dịch.
• Nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp: Nhóm này tập trung vào việc tạo ra thị trường như một chiến lược chính của mình. Các nhà thanh khoản thuộc nhóm này thường phát triển các công cụ tùy chỉnh và các cách để theo dõi các vị trí thanh khoản của họ trên các dự án khác nhau.
• Nhà cung cấp thanh khoản thị trường: Nhóm này sẽ chọn các dự án cho phép các Token được mua và bán dễ dàng hơn, đồng thời mở khóa khả năng tương tác với các dự án Defi khác thông qua Uni Swap.

Nhà Giao Dịch – Traders

Có 4 kiểu nhà giao dịch trên sàn UNI sau:

• Nhà đầu cơ sử dụng nhiều công cụ và các sản phẩm do cộng đồng xây dựng để Swap Token. Kiểu giao dịch này sẽ sử dụng tính thanh khoản được lấy từ Uniswap.
• Bot kinh doanh tìm kiếm lợi nhuận bằng cách so sánh sự chênh lệch về giá trên các nền tảng khác nhau.
• Người dùng DAPP sẽ mua Token trên sàn để sử dụng trong các ứng dụng khác
• Giao dịch thông qua các hợp đồng thông minh bằng cách triển khai chức năng Swap.

Nhà Phát Triển – Developers

Nhà phát triển dự án sẽ tích hợp UNI vào các sản phẩm của, cụ thể:

• Ứng dụng ví tích hợp UNI nhằm cho phép người dùng Swap và cung cấp các thanh khoản ngay trên ví điện tử
• Các DEX aggregator sẽ lấy thanh khoản nhằm cung cấp cho người dùng giá tốt nhất
• Nhà phát triển sẽ sử dụng các tính năng cơ bản của UNI để phát minh ra các công cụ DeFi mới.

Các Tính Năng Vượt Trội Tại Uniswap

Các tính năng của Uniswap gồm các tính năng chính sau:

Swap

Tính năng đầu tiên của UNI là Swap, đây là tính năng căn bản, nếu người dùng muốn dùng Token A để mua Token B thì họ chỉ cần nhập số lượng các token A muốn Swap, ngay lập tức giao thức sẽ tự động tính toán ra số lượng Token B mà người dùng có thể nhận. 

Lưu ý: Uniswap sẽ thu phí 0,3% cho mỗi lệnh.

Pool Thanh Khoản

Bất cứ một thanh khoản nào được gửi vào Pool, các token sẽ tự động gửi đến ví của các nhà cung cấp thanh khoản. Những Token này sẽ đại diện cho sự đóng góp của 1 nhà cung cấp nhất định cho Pool. Trong đó, tỷ lệ thanh khoản của Pool sẽ được cung cấp chính xác bằng số lượng Token thanh khoản mà nhà cung cấp nhận được. 

Trong trường hợp nhà cung cấp khai thác một Pool mới, số lượng LP Token sẽ được tính bằng công thức: sqrt (x * y)

Trong đó: X và Y là đại diện cho số lượng của mỗi token

Lưu ý: Mỗi một giao dịch, người giao dịch sẽ phải trả 1 khoản phí là 0,3%

Flash Swap

Tính năng tiếp theo là Flash Swap tính năng này tương tự như Flash Loan trên Aave, điểm khác là Flash Swap trên UNI cho phép người dùng rút tài sản trong pool thanh khoản bất kỳ và thực hiện tùy ý mà không mất phí trả trước miễn là vào cuối giao dịch người dùng phải đáp ứng điều kiện sau:

• Thanh toán số ERC20 token đã rút bằng token trên pool
• Trả lại số ERC20 token đã rút với 1 khoản phí quy định

Ví dụ:

1WETH = 1450 DAI khi này người dùng rút 1450 DAI thì họ sẽ phải hoàn trả 1 WETH hoặc 1450 DAI cùng khoản phí quy định.

Oracle

Oracle cung cấp quyền truy cập vào dữ liệu thanh khoản và lịch sử giá, việc lưu trữ lịch sử giá và thanh khoản trực tiếp trong hợp đồng sẽ làm giảm đáng kể khả năng xảy ra lỗi trên 1 phần của hợp đồng và giảm chi phí tích hợp bằng cách loại bỏ các nhu cầu về lưu trữ các giá trị lịch sử.

Concentrated Liquidity

Tính năng này cho phép cung cấp tính thanh khoản trên toàn bộ các mức giá, điều này cho phép thanh khoản được thực hiện một cách hiệu quả. Tuy nhiên, phần lớn tài sản được nắm giữ trong 1 pool thường không bao giờ sử dụng được. Chính vì vậy, nhà phát hành quyết định cho phép các LP tập trung thanh khoản của họ vào các phạm vi giá nhất định. 

Tại đây, các nhà cung cấp thanh khoản có thể tự do tạo ra nhiều vị thế mà họ cảm thấy phù hợp. Đây còn là cơ chế quyết định nơi thanh khoản nên được phân bổ. Mặt khác, LP có thể giảm chi phí vốn của mình bằng cách tập trung thanh khoản vào một biên độ hẹp xung quanh mức giá hiện tại.

Range Orders

Tính năng này cho phép người dùng đặt lệnh mua, bán trong một khoản giá xác định trước, khi giá spot của tài sản khớp với khoản giá xác định trước thì giao thức giao dịch sẽ tự động thực hiện lệnh mua và bán. Khác với các sàn giao dịch khác có thể phải mất phí khi đặt lệnh giới hạn, còn Range Orders sẽ tạo ra phí trong khi lệnh được thực hiện.  

Điểm Khác Của Uniswap So Với Các Sàn Phi Tập Trung Khác

So với các sàn giao dịch phi tập trung khác thường sẽ kết nối người mua và người bán để định giá coin. Nhưng đối với sàn Uniswap thì lại khác. Dưới đây là một số điểm khác nhau của sàn Uniswap với sàn phi tập trung

Uniswap sẽ sử dụng phương trình không đổi là: X * Y = K. Trong đó: 

• X: Số lượng token ETH
• Y: Số lượng ERC20 trong pool thanh khoản
• K: Giá trị không đổi

Ví dụ: Khi bạn mua DMG bằng số lượng ETH, cung DMG sẽ giảm trong khi đó cung ETH tăng lên, giá của DMG cũng sẽ tăng lên

Ưu – Nhược Điểm Nổi Bật Của Sàn Uniswap

Giống như bất kỳ các sàn khác, sàn Uniswap cũng tồn tại một số các ưu và nhược điểm sau:

Ưu Điểm

• Sàn Uniswap dễ sử dụng: Khi bạn thực hiện lệnh giao dịch trên Uniswap chỉ mất chưa đến 1 phút và bạn hoàn toàn không cần phải trải qua các bước như tạo tài khoản, xác minh danh tính…như các sàn giao dịch khác. Điều này sẽ giúp bạn giao dịch nhanh hơn và không bị kẻ gian lấy cắp thông tin khi sàn bị tấn công
• Phí giao dịch của sàn tương đối thấp: Hiện nay, sàn Uniswap tính phí cố định là 0.30%/một lần giao dịch. So với các sàn giao dịch khác thì phí giao dịch của Uniswap tương đối thấp và rẻ. Thậm chí trong tương lai có thể giảm xuống 0.25%/một lần giao dịch
• Tính phi tập trung: Bạn sẽ không cần phải phụ thuộc vào bên trung gian nào cả. Mức độ bảo mật và hạn chế rủi ro sẽ an toàn hơn khi bạn là người quản lý mọi tài sản của mình
• Có nhiều cơ hội để tiếp cận với đồng coin hoặc token mới: Về cơ bản, các dự án tiền điện tử sẽ phải trải qua quá trình kiểm duyệt với sàn coin hoặc token niêm yết. Tuy nhiên, sàn Uniswap người dùng có thể sẽ nhận được những token mới này đầu tiên. Đặc biệt trước những biến động mạnh mẽ về giá token khi chúng được ra mắt lần đầu.

Nhược Điểm

Ngoài những ưu điểm vượt trội kể trên, thì sàn Uniswap vẫn còn tồn tại một số mặt hạn chế có thể kể đến như:

• Rủi ro bị lừa đảo: Trước khi quyết định tham gia vào một sàn giao dịch nào đó thì bạn phải tìm hiểu thật kỹ lưỡng. Bởi nếu không bạn sẽ rất dễ bị kẻ xấu lừa đảo và gặp phải những dự án rác. Việc tìm ra được một dự án tốt là việc chưa bao giờ là dễ dàng trong khi trên Uniswap có tới hàng trăm, hàng nghìn dự án
• Tình trạng giao dịch không thành công thường xảy ra: Đây có lẽ là nhược điểm lớn nhất của sàn. Có thể do số lượng giao dịch lớn hoặc do một số những nguyên nhân khách quan nào đó làm cho việc giao dịch bị lỗi
• Sàn Uniswap còn thiếu nhiều tính năng so với sàn tập trung: Đối với những sàn giao dịch tập trung, khi thấy 1 token đang giá cao, bạn có thể đặt lệnh chờ mua ở giá thấp hơn. Ngoài ra, bạn còn có thể trading margin đặt lệnh chốt lời, cắt lỗ một cách tự động. Ngược lại với sàn Uniswap dường như sẽ không có những tính năng này

Một Số Thủ Thuật Khi Chơi Uniswap Mà Bạn Nên Biết

Thủ Thuật Để Tăng Tốc Độ Trong Giao Dịch

Thủ thuật này thường được áp dụng khi có quá nhiều đối thủ cạnh tranh và bạn muốn giao dịch của mình phải nhanh hơn của người khác. Bạn chỉ cần điền phí Gas cao hơn so với đề xuất, thao tác này sẽ ở bước xác nhận cuối cùng trong mục tính năng giao dịch. 

Xác Định Coin/token Rác, Lừa đảo Và Loại Bỏ Chúng

Đây là thủ thuật rất quan trọng, bởi lẽ bất cứ một đồng coin nào cũng có thể được thêm vào Uniswap. Do đó, sẽ có rất nhiều scam và đồng coin giả trên sàn Uniswap, nếu như bạn thực hiện việc gửi tiền của mình để mua các đồng coin/token này sẽ bị mất tiền. Để tránh tình trạng này, bạn có thể xác minh coin/token thật bằng cách kiểm tra nó ở trên Coingecko. 

Một Số Câu Hỏi Phổ Biến Liên Quan Đến Uniswap

Làm Sao Để Tránh Gặp Scam Trên Uniswap

Việc thêm token, coin vào Uniswap thì không quá khó, bạn chỉ cần Deposit ETH tạo Pool thanh khoản và Code token trên nền tảng ERC20 là xong. Tuy nhiên điều này sẽ xảy ra tình trạng bị scam. Vậy cách để tránh bị scam trên Uniswap là gì? 

Bạn cần lưu tâm 2 vấn đề sau đây là kiểm tra thật kỹ Assest ID của dự án đó và kiểm tra Contract của dự án đó

Các Bước Giao Dịch Trên Uniswap Là Gì?

Để thực hiện các bước giao dịch trên Uniswap bạn có thể thực hiện với ví Coinbase hoặc Metamask

• Bước 1: Cài đặt app Coinbase wallet tại App Store hoặc CH Play 
• Bước 2: Tạo ví Coinbase bằng cách click vào Create a new wallet → Accept → Next → chọn chế độ bảo mật Face ID hoặc mật khẩu đều được → Ấn Back up now → chọn Back up to Icloud hoặc Back up manually → Ok
• Bước 3: Chọn Connect to a Wallet → Mở app coinbase Wallet để quét QR
• Bước 4: Mở app lên để quét ví
• Bước 5: Mua các token Defi. Lưu ý bạn sẽ mua các token bằng Ethereum

Sàn Uniswap Có Thực Sự An Toàn? Có Nên Đầu Tư Vào Uniswap?

Như đã nói đến ở phần trước thì Uniswap có tính bảo mật rất cao do cá nhân tự bảo quản chứ không qua một bên trung gian nào khác. Tuy nhiên, người dùng vẫn có thể sẽ gặp một số rủi ro như: bị kẻ gian mạo danh chính chủ Uniswap để lừa đảo người dùng, các hợp đồng thông minh smart contract giả mạo. Chính vì vậy khi tham gia vào Uniswap bạn cần phải tìm hiểu thật kỹ rồi mới quyết định tham gia.

Khi Dùng Uniswap Cần Lưu Ý Điều Gì?

Về cơ bản, Uniswap không phải là giao dịch thông thường, bởi nó không có lệnh mua cũng như các chính sách cụ thể. Mặt khác, bất kỳ ai cũng có thể thêm thanh khoản cho một cặp cụ thể trong sàn giao dịch này. Họ có thể lấy đi tính thanh khoản và khiến bạn khó lòng swap lại được tiền của mình. 

Đây là lý do vì sao, khi dùng Uniswap bạn cần lưu ý và đảm bảo tính thanh khoản cho cặp tiền mà bạn đang muốn giao dịch.

Kết Luận

Trên đây là toàn bộ những thông tin về Uniswap là gì, các ưu nhược điểm của sàn Uniswap cũng như trả lời câu hỏi có nên đầu tư vào Uniswap hay không. Hy vọng rằng, bài viết sẽ mang đến cho bạn những thông tin hữu ích, từ đó có những quyết định đầu tư đúng đắn và khôn ngoan.