Search
Generic filters

Tìm nhiều nhất: SwissmesFX ProACX

Thị trường Forex có hợp pháp hay không? Góc nhìn từ thị trường thế giới và Việt Nam

topdanhgiasan.com – Những năm gần đây với sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ và các phương tiện kết nối thông minh, các nhà đầu tư cá nhân được tiếp cận rộng rãi hơn để tham gia vào thị trường giao dịch ngoại hối (forex) toàn cầu, thông qua một chủ thể trung gian là các nhà môi giới hay sàn Forex.

Thị trường Forex có hợp pháp hay không? Góc nhìn từ thị trường thế giới và Việt Nam

Xu hướng đầu tư ngoại tệ đối với nhiều quốc gia trên thế giới đã có từ lâu tuy nhiên tại Việt Nam, đây là hình thức kinh doanh nhiều rủi ro và hiện mới chỉ có ngân hàng và các tổ chức tài chính được cấp phép đầu tư. Sự tiếp cận mới mẻ và chưa được đầu tư kiến thức của các nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam mang tới nhiều hệ lụy và những rủi ro lớn nếu nhà đầu tư không biết tự bảo vệ mình. Vậy thị trường Forex có hợp pháp hay không? Cùng tìm hiểu về tính pháp lý của thị trường Forex trên thế giới và Việt Nam hiện nay qua bài viết này.

Thị trường Forex có hợp pháp hay không? Góc nhìn từ thị trường thế giới và Việt Nam

  1. Thị trường Forex và cách thức giao dịch

Trong phần này, chúng ta chỉ nhắc lại khái niệm cơ bản nhất, phần chi tiết đã được đề cập ở các bài trước.

Thị trường ngoại hối (Forex) là nơi mua, bán, trao đổi tiền tệ quốc tế, ở đó, các nhà kinh doanh tiến hành mua, bán ngoại hối để kiếm lời, trong đó chủ yếu là trao đổi, mua, bán ngoại tệ và các phương tiện thanh toán quốc tế.

Ví dụ bạn đem Bảng Anh hoặc Đô la Mỹ để đổi qua loại tiền tệ khác đó là bạn bán và mua ngoại tệ. Giao dịch ngoại tệ chiếm phần lớn các thương vụ trong tất cả các thị trường tài chính.

Bất kể ở đâu diễn ra việc mua, bán các đồng tiền khác nhau thì ở đó được gọi là thị trường Forex. Thị trường Forex là thị trường phi tập trung toàn cầu, các nhà giao dịch và bên tham gia thị trường thực hiện hợp đồng dưới dạng điện tử theo phương thức ngoài sàn (Over the counter – OTC).

Thị trường Forex mang tính toàn cầu và là thị trường có thanh khoản cao nhất trên thế giới với khối lượng giao dịch trung bình ngày là 6,6 nghìn tỷ USD (thống kê năm 2020), trong đó, có đến 80% là các giao dịch đầu cơ với mục đích tìm kiếm lợi nhuận trên chênh lệch tỷ giá.

Các giao dịch trên thị trường Forex là giao dịch mua một ngoại tệ và bán ngoại tệ khác được thực hiện tức thời. Có thể nhận định rằng, giao dịch trên Forex là đầu cơ dựa trên tỷ giá các ngoại tệ.

Thị trường Forex và cách thức giao dịch

Mọi giao dịch được thực hiện trên thị trường Forex đều bao gồm việc đồng thời mua vào và bán ra hai đồng tiền. Những đồng tiền này được gọi là “cặp tỷ giá”, bao gồm đồng tiền yết giá và đồng tiền định giá. Giá một cặp ngoại tệ cho biết cần bao nhiêu đơn vị ngoại tệ định giá để mua một đơn vị ngoại tệ cơ bản

Đây là top 8 đơn vị tiền tệ phổ biến nhất trên thế giới (Đồng tiền chính: Majors) và ký hiệu của chúng:

  • USD – Đô-la Mỹ (Buck)
  • CAD – Đô-la Canada (Loonie)
  • JPY – Yên Nhật
  • NZD – Đô-la New Zealand (Kiwi)
  • GBP – Bảng Anh (Cable)
  • AUD – Đô-la Úc (Aussie)
  • EUR – Euro Châu Âu (Fiber)
  • CHF – Franc Thụy Sĩ (Swissy)
  1. Hoạt động thị trường Forex tại các quốc gia trên thế giới

2.1. Hoạt động của thị trường ngoại hối tại châu Âu

Châu Âu là khu vực được đánh giá là nơi mà thị trường Forex bị quản lý thuộc mức chặt nhất thế giới. Việc quản lý các giao dịch tài chính ở châu Âu thuộc trách nhiệm của các ủy ban và sở thuộc cấp quốc gia, Ví dụ như:

  • Tại Anh: FCA – Financial Conduct Authority (Cơ quan Kiểm soát ngành Tài chính).
  • Tại Đảo Síp: CySEC – Cyprus Securities and Exchange Commission (Ủy ban Giao dịch
  • Tại Đức: Ủy ban Kiểm soát Giao dịch Tài Chính (BaFin)

Hoạt động của thị trường ngoại hối tại châu Âu

Mặc dù mỗi quốc gia châu Âu đều có các khung pháp lý và quy định riêng, vẫn có những cơ quan kiểm sát liên quốc gia với các quyền hạn bao trùm ở khu vực để giúp chính phủ các nước có thể phối hợp với nhau. Các cơ quan đó bao gồm:

  • Ngân hàng châu Âu (ECB);
  • Cơ quan Kiểm soát Ngân hàng;
  • Cơ quan Chứng khoán
  • Thị trường châu Âu (ESMA).

Các nhà đầu tư khi giao dịch ở một sàn Forex thường sẽ thấy các sàn đó quảng cáo rằng họ được giám sát bởi một ủy ban ở châu Âu, tuy nhiên thực chất không có một cơ quan nào giám sát chung về thị trường này cho toàn bộ giao dịch ở châu Âu.

2.2. Hoạt động của thị trường FX tại Hoa Kì

Không phải châu Âu, mà là Mỹ – nơi thị trường FX bị kiểm soát chặt chẽ nhất thế giới. Tại Mỹ, cơ quan chuyên trách quản lý thị trường Forex là:

  • Ủy ban về Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ – CFTC (Commodity Futures Trading Commission)
  • Hiệp hội Giao dịch Tương lai Mỹ – NFA (National Futures Association)

Chỉ những sàn giao dịch Forex nào đã được cấp phép bởi CTFC và NFA mới được phép cung cấp dịch vụ này cho công dân Mỹ. Bất kì sàn giao dịch nào không có đủ 2 giấy phép này đều không được quảng bá dịch vụ hay tiếp cận người dân.

Hoạt động của thị trường FX tại Hoa Kì

Đây là lí do tại sao rất nhiều sàn giao dịch Forex khi mở ra đều có cảnh báo riêng cho người Mỹ, nhắc họ rằng các dịch vụ của họ không thể được thực hiện trên lãnh thổ Mỹ.

Kể từ năm 2008, NFA đã giảm mức đòn bẩy tối đa cho việc giao dịch Forex xuống chỉ còn 50:1, trong khi trước đó con số này giao động trong khoảng từ 500:1 đến thậm chí 1000:1. Bên cạnh đó các sàn giao dịch phải kiểm tra tình hình tài chính cá nhân của khách hàng để đảm bảo họ có đủ năng lực tài chính để tham gia giao dịch.

Bên cạnh đó luật pháp Mỹ cũng yêu cầu các sàn giao dịch phải công khai số liệu của mình, bao gồm số lượng tài khoản mở ở sàn, chính sách và cách vận hành, cũng như mức lợi nhuận thu về. Ngoài ra mức vốn tối thiểu để được phép mở sàn cũng được NFA nâng cao lên. Điều này đã dẫn đến việc rất nhiều sàn chứng khoán đã phải rời nước Mỹ do không đáp ứng được các quy định chặt chẽ trên.

2.3 Thị trường Forex tại Singapore

Thị trường Forex tại Singapore được kiểm soát bởi Ủy ban Tiền tệ Singapore (MAS), vốn vận hành như một ngân hàng trung ương ở nước này. Bất kì một sàn giao dịch nào muốn hoạt động ở Singapore đều phải được cấp phép bởi MAS.

Các quy định về giao dịch Forex ở Singapore được đánh giá là nghiêm ngặt như ở Mỹ. Bất kì ai muốn mở tài khoản giao dịch ở đây đều phải cung cấp định danh cá nhân (thẻ căn cước hoặc hộ chiếu quốc tế) cũng như hóa đơn điện/nước để chứng minh là họ đang sinh sống ở Singapore. Bên cạnh đó nhà đầu tư phải cung cấp giấy tờ chứng minh khả năng tài chính của mình và họ không được phép giao dịch với đòn bẩy lớn. Mức đòn bẩy cho phép ở đây chỉ là 20:1.

Việc giao dịch Forex ở các sàn được cấp giấy phép ở Singapore được đánh giá là an toàn hàng đầu thế giới

2.4 Kinh doanh Forex tại Úc và New Zealand

Tại Úc, kể từ năm 2006 thì việc kiểm soát thị trường Forex được thực hiện bởi ASIC – Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc. Tất cả các sàn giao dịch hoạt động ở Úc đều phải được cấp phép bởi ASIC để có thể mở tài khoản cho khách hàng. Các tiêu chuẩn mà ASIC đặt ra cho các sàn là rất cao, bao gồm các tiêu chuẩn cao về việc bảo mật thông tin của khách hàng, yêu cầu minh bạch về tài chính cũng như các hoạt động giao dịch.

Kinh doanh Forex tại Úc và New Zealand

Tuy nhiên điểm yếu của ASIC là chỉ có thể bảo vệ được công dân của Úc trong trường hợp họ thực hiện giao dịch với các sàn đăng kí hoạt động ở Úc. Có hàng nghìn người Úc mở tài khoản giao dịch ở nước ngoài, nhiều nhất là ở Đảo Síp, Anh và châu Âu, bất chấp các rủi ro mà họ có thể gặp. Lí do là vì thị trường Úc được đánh giá là thị trường nhỏ và không có nhiều sàn giao dịch lớn hoạt động ở đấy. Điều đó khiến cho các nhà đầu tư Úc mở tài khoản ở sàn nước ngoài để có thể tiếp cận được các dịch vụ tân tiến hơn.

Trong khi đó ở New Zealand, sau nhiều lần cải tổ thì thị trường Forex ở đây đã được chính phủ ở đây quản lý chặt chẽ hơn. Trước đây thì New Zealand được các sàn giao dịch xem là nơi làm ăn dễ dàng ở khu vực châu Á – Thái Bình Dương, tương tự như Đảo Síp hay Malta ở châu Âu. Nhưng từ khi Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính (FMA) của New Zealand đưa ra các điều luật mới thì hoạt động giao dịch ở đây trở nên khó khăn hơn. Các điều kiện kinh doanh bây giờ trở nên gắt gao hơn trước, ví dụ như FMA yêu cầu các sàn phải có khối lượng tài sản tối thiểu là 1.000.000 NZD (khoảng 660.000 USD) hoặc tương đương 10% doanh số trung bình để có thể hoạt động.

  1. Thị trường Forex tại Việt Nam

Thị trường ngoại hối tại Việt Nam chỉ thực sự hình thành và phát triển từ những năm 1994 khi có sự ra đời của thị trường liên ngân hàng. Và phải chờ đến năm 2004, với sự hỗ trợ của các chính sách phát triển – kỹ thuật hạ tầng, những giao dịch ngoại hối đấu tiên mới được thực hiện thông qua mạng Internet.

  • Hoạt động đầu tư ngoại hối theo quy định của pháp luật Việt Nam tại các văn bản:
  • Luật Các tổ chức tín dụng;
  • Luật Xử lý vi phạm hành chính;
  • Pháp lệnh ngoại hối;
  • Nghị định 88/2019/NĐ-CP về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng

Điều 36 Pháp lệnh Ngoại hối về nguyên tắc kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối quy định: “Tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và các tổ chức khác được kinh doanh, cung ứng dịch vụ ngoại hối ở trong nước và nước ngoài sau khi được Ngân hàng Nhà nước Việt Nam chấp thuận bằng văn bản”.

Thị trường Forex tại Việt Nam

Tham khảo thêm:

Theo đó, đối với các tổ chức, cá nhân không thuộc đối tượng quy định trong Pháp lệnh Ngoại hối như trên không được phép kinh doanh ngoại hối và không được phép mở các sàn Forex tại Việt Nam.

Chúng ta có thể hiểu: Thị trường Forex ở Việt Nam ngày càng phát triển, tuy pháp luật Việt Nam không cấm đầu tư Forex nhưng nếu bạn thực hiện giao dịch qua công ty môi giới “được cấp phép tại Việt Nam” thì đó là phạm luật, do Việt Nam không cho phép bất kỳ cá nhân hay công ty, tổ chức nào tự mở sàn trung gian tại nước ta.

Các sàn giao dịch đang hoạt động hiện nay đều chỉ có giấy phép được công nhận ở các thị trường nước ngoài. Vì thế, để yên tâm đầu tư, bạn nên tìm đến các công ty môi giới quốc tế uy tín, được các tổ chức có thẩm quyền cấp phép.

Cách tốt nhất để tránh bị lừa đảo khi chơi Forex hay bất cứ hình thức đầu tư nào là dành thời gian tìm hiểu. Không nên vội vàng quyết định, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu rõ những gì bạn đang làm. Tìm một nhà môi giới forex đáng tin cậy hay một người thầy forex để theo học là việc không hề dễ dàng, hãy đầu tư thời gian của bạn vào việc tìm hiểu, bồi dưỡng kiến thức để việc đầu tư có hiệu quả lâu dài.

 

Đánh giá bài viết

/ 5. Lượt đánh giá:

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.

BẢNG XẾP HẠNG THÁNG 05
1
https://www.facebook.com/FxProGlobal
2
https://www.facebook.com/SwissmesVN/
3
https://www.facebook.com/ASX.Markets/
4
https://www.facebook.com/pg/SwissmesVN/posts/
5
https://www.facebook.com/FirstPrudentialMarkets
6
https://www.facebook.com/ThinkMarkets/
7
https://www.facebook.com/eToroVietnam
8
https://www.facebook.com/junomarkets/
11
https://www.facebook.com/INGOTBrokers
14
https://www.facebook.com/BDSwissEN/
15
https://www.facebook.com/MitradeVN
16
https://www.facebook.com/pocketoption/
17
https://www.facebook.com/xtreamforex.official/
18
https://www.facebook.com/SamtradeForex/
20
https://www.facebook.com/cjcmarketsvn/