So sánh sàn
Dựa trên các thông số và ưu, nhược điểm của sàn mà chúng tôi đưa ra, bạn có thể dễ dàng nhận biết đâu là sàn giao dịch phù hợp nhất với nhu cầu đầu tư của mình.

TVL là gì? Những vấn đề khi phân tích Cardano TVL

TVL 1

TVL là gì?

Cardano nổi lên như một người chơi đáng chú ý trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi). Thước đo quan trọng để đánh giá tác động và tăng trưởng của nó là TVL – tổng giá trị tài sản bị khóa, đại diện cho tổng giá trị tài sản trong các giao thức DeFi của Cardano. Việc hiểu TVL của Cardano là cần thiết cho các nhà đầu tư, nhà phát triển và người đam mê để đánh giá vị thế và tiềm năng của của thước đo này trong lĩnh vực DeFi.

Tìm hiểu TVL trong DeFi là gì?

TVL (tổng giá trị tài sản bị khóa) là tổng giá trị tài sản được gửi trong thị trường tài chính phi tập trung (DeFi). Đây là chỉ số quan trọng, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình trạng và sự phát triển của các dịch vụ tài chính blockchain.

TVL 2

TVL được hiểu là tổng giá trị tài sản bị khóa

TVL đại diện cho giá trị tài sản trong các giao thức DeFi như cho vay, sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Đồng thời cung cấp thông tin về mức độ phổ biến và niềm tin của người dùng vào các hệ thống phi tập trung.

Hiểu TVL là chìa khóa để bạn đánh giá hiệu quả và tiềm năng của bất kỳ hệ sinh thái DeFi nào, đặc biệt là Cardano. Là người chơi mới trong DeFi, Cardano thu hút bởi cách tiếp cận khoa học, tập trung bền vững và khả năng tương tác.

Cơ chế đồng thuận PoS độc đáo Ouroboros cung cấp giải pháp thay thế tiết kiệm năng lượng cho blockchain, rất quan trọng cho vai trò của Cardano trong DeFi, nơi hiệu quả và khả năng mở rộng là then chốt.

TVL trong hệ sinh thái DeFi của Cardano phản ánh mức độ áp dụng ngày càng tăng và thành công của các ứng dụng DeFi. TVL càng cao càng cho thấy mức độ sử dụng và độ tin cậy tăng lên đối với nền tảng Cardano. Cũng như chứng tỏ bối cảnh DeFi mạnh mẽ và đang phát triển. Điều này rất cần thiết để thu hút các nhà phát triển và người dùng, thúc đẩy cộng đồng sôi động xung quanh hệ sinh thái của Cardano.

Phân tích các vấn đề về Cardano TVL

Cách tiếp cận đặt cược của Cardano, đặc biệt là đặt cược thanh khoản, tạo thách thức cho số liệu TVL truyền thống. Hơn 23 tỷ ADA được đặt cược nhưng không bị khóa theo nghĩa thông thường. Cardano cho phép ADA đặt cọc sinh lời (tiền điện tử gốc của nó) mà không bị khóa hoặc phạt.

Sự linh hoạt này trái ngược với mô hình đặt cược truyền thống. Do đó, các mã thông báo đặt cược thanh khoản không được tính vào TVL, dẫn đến xếp hạng TVL thấp hơn so với các blockchain khác.

Mặc dù gặp thách thức trong đo lường, TVL của Cardano vẫn cho thấy sự tăng trưởng đáng kể. Đến cuối năm 2022, Cardano xếp thứ 13 về TVL với hơn 203 triệu USD bị khóa. Xu hướng tăng TVL, đặc biệt từ tháng 11/2022, cho thấy sự quan tâm và đầu tư ngày càng lớn vào hệ sinh thái DeFi của Cardano, mặc dù chỉ số TVL không phản ánh đầy đủ giá trị của các token đặt cọc thanh khoản.

Đặt cược thanh khoản là cải tiến quan trọng của Cardano, mang lại tính linh hoạt cao hơn cho người dùng và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi. Tuy nhiên, do tính chất đặc thù của DeFi và đặt cược thanh khoản, đôi khi TVL có thể dẫn đến các con số không chính xác hoặc không phản ánh đúng mức độ thanh khoản thực tế có sẵn trong hệ sinh thái Cardano.

TVL 3

Nhà đầu tư cần chú ý khi phân tích Cardano TVL

Hệ sinh thái DeFi của Cardano

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) của Cardano đã đạt được tiến bộ đáng kể kể từ khi thành lập, đặc biệt là sự tăng trưởng về TVL. Hệ sinh thái ra mắt vào tháng 1/2022 với MuesliSwap, đã chứng kiến TVL tăng từ 50,9 triệu USD trong quý đầu tiên năm 2023 lên hơn 150 triệu USD, tương ứng mức tăng trưởng đáng kể trên 200% từ đầu năm đến nay. Sự gia tăng này cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái DeFi Cardano.

Các thành phần chính của hệ sinh thái DeFi của Cardano bao gồm:

MinSwap

Là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn nhất trên Cardano, MinSwap cho phép người dùng trao đổi nhiều loại tiền điện tử và cung cấp tính thanh khoản trong hơn 2500 nhóm. Bao gồm stablecoin, sản phẩm không đổi, đa tài sản và nhóm năng động.

Đến tháng 5/2023, MinSwap có TVL đạt 48 triệu USD, chiếm 26,8% thị phần trong hệ sinh thái Cardano, thể hiện vai trò DEX hàng đầu.

Dự án BAND Token là gì? BAND Coin có là khoản đầu tư tốt

Indigo

Giao thức Indigo cho phép tạo tài sản tổng hợp được gọi là iAssets trên chuỗi khối Cardano. iAssets theo dõi giá của các tài sản thực như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Từ đó mang lại khả năng tiếp cận mà không cần sở hữu trực tiếp.

Indigo tận dụng nền tảng hợp đồng thông minh Plutus của Cardano cho hoạt động của mình.

Liqwid Finance

Một giao thức cho vay DeFi, Liqwid Finance là nguồn mở và không giám sát. Nó đứng thứ ba về TVL trong lĩnh vực DeFi của Cardano, với hơn 19 triệu USD.

Giao thức này cung cấp các nhóm đặt cược năng suất cao và hệ thống quản trị DAO.

TVL 4

Liqwid Finance là một giao thức cho vay DeFi điển hình

Djed Stablecoin

Giao thức Djed Stablecoin sử dụng thuật toán đa tiền tệ để ổn định giá, được hỗ trợ bằng tiền điện tử đa chuỗi. Djed Stablecoin yêu cầu người dùng thế chấp quá mức để vay vốn, đảm bảo sự ổn định cho hệ thống. Đây là giao thức stablecoin hướng tới sự ổn định lâu dài trên Cardano.

WingRiders

WingSwap là nhà tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM), cung cấp các dịch vụ như hoán đổi mã thông báo, đặt cược và canh tác lợi nhuận.

Điểm nổi bật là WingSwap hỗ trợ ví WalletConnect và Lace, tăng cường khả năng hoán đổi mã thông báo giữa các mạng blockchain.

VyFinance

VyFinance là DEX đầu tiên trên Cardano sử dụng mạng nơ-ron AI, nhằm đơn giản hóa các dịch vụ DeFi. Thành phần này cung cấp các tính năng như canh tác năng suất, đặt cược và hệ thống xổ số, góp phần tạo ra các dịch vụ đa dạng trong không gian DeFi của Cardano.

Để theo dõi TVL của Cardano, bạn có thể sử dụng các nền tảng như DeFi Llama. Tuy nhiên, do cách tiếp cận độc đáo về đặt cược của Cardano, một số khía cạnh TVL có thể không được phản ánh đầy đủ.

TVL 5

VyFinance sử dụng mạng nơ-ron AI

Đánh giá về cơ hội và thách thức

Hệ sinh thái DeFi của Cardano mang đến nhiều thách thức và cơ hội độc đáo. Nhờ đó góp phần định hình tiềm năng và hiệu quả hoạt động, trong đó có ảnh hưởng đến TVL của Cardano.

Xét về cơ hội

  • Hợp đồng thông minh và Plutus: Việc giới thiệu hợp đồng thông minh thông qua nâng cấp Alonzo và ngôn ngữ kịch bản gốc Plutus cung cấp môi trường mạnh mẽ để phát triển ứng dụng DeFi. Khác với Solidity của Ethereum, Plutus tăng cường tính bảo mật và linh hoạt, hứa hẹn các ứng dụng DeFi đáng tin cậy hơn trên Cardano.
  • Khả năng mở rộng và tính bền vững nâng cao: Cơ chế đồng thuận Ouroboros PoS của Cardano vừa tiết kiệm năng lượng vừa có khả năng mở rộng tốt. Trong lĩnh vực DeFi thường xảy ra tắc nghẽn và phí cao, cách tiếp cận của Cardano mang lại giải pháp bền vững và có thể mở rộng hơn, có thể thu hút nhiều dự án và người dùng hơn.
  • Khả năng tương tác: Cardano được thiết kế để tương tác liền mạch với các blockchain khác. Điều này có thể cách mạng hóa DeFi thông qua việc cho vay, đi vay và những hoạt động tài chính khác xuyên chuỗi​.
  • Nền tảng học thuật và được đánh giá ngang hàng: Nghiên cứu học thuật sâu rộng và cách tiếp cận được đánh giá ngang hàng, mang lại uy tín cho nền tảng Cardano, thu hút các tổ chức và nhà phát triển nghiêm túc tham gia.
  • Tiếp cận tài chính toàn diện và toàn cầu: Cardano tập trung vào khả năng tiếp cận có thể thu hẹp khoảng cách trong tiếp cận tài chính. Cung cấp quyền truy cập các nguồn tài chính thông qua ứng dụng DeFi cho những người dân chưa được phục vụ đầy đủ. Điều này có thể mở rộng tiếp cận các dịch vụ tài chính đến nhiều đối tượng hơn.

Xét về thách thức

  • Gia nhập muộn: Cardano gia nhập lĩnh vực DeFi muộn hơn so với các đối thủ như Ethereum. Sự chậm trễ này có nghĩa là Cardano cần bắt kịp tốc độ phát triển ứng dụng phi tập trung (dApp) và sự chấp nhận của người dùng​.
  • Mối quan tâm về hoạt động mạng: Cardano đã bị chỉ trích vì hoạt động trên chuỗi thấp hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Để có một hệ sinh thái DeFi phát triển mạnh, việc tăng cường những số liệu trên chuỗi là điều cần thiết​​.
  • Trì hoãn thực thi và phân phối: Cách tiếp cận chi tiết, dựa trên nghiên cứu của Cardano mang lại lợi ích về bảo mật và độ tin cậy. Tuy nhiên điều này cũng dẫn tới sự chậm trễ trong triển khai và cung cấp các cột mốc then chốt. Điều này có thể ngăn cản một số nhà phát triển và người dùng tương tác hoàn toàn với nền tảng.

Liquid staking: Cơ hội và thách thức cho nhà đầu tư

TVL 6

Cơ hội và thách thức hệ sinh thái DeFi của Cardano

Kết luận

TVL của Cardano, dù đang phát triển, đã làm nổi bật những khía cạnh độc đáo của hệ sinh thái, đặc biệt trong bối cảnh đặt cược thanh khoản. Việc không có tài sản bị khóa truyền thống gây khó khăn trong đo lường chính xác TVL của Cardano. Nhưng cũng góp phần mở ra cơ hội chuyển vốn linh hoạt hơn trong hệ sinh thái DeFi.

Vai trò của Cardano trong không gian DeFi được đánh dấu bằng cả tiềm năng lẫn những thách thức. Khi vượt qua được những thách thức và tận dụng được lợi thế của mình, Cardano có thể trở thành nhân tố then chốt trong thế giới DeFi ngày càng phát triển.

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *